VC/PE募资难?这些头部机构却募集到了创纪录的大基金
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作者|李思佳 编辑|安心
一边是海水,一边是火焰。
VC募资难已经持续了一段时间。自2017年11月17日,一行三会、外汇局联合出台了《关于规范金融机构资产管理业务的指导意见(征求意见稿)》(俗称“资管新规”)以来, 史上最严资管新规来袭。
2018年3月28日,中央全面深化改革委员会第一次会议通过《关于规范金融机构资产管理业务的指导意见》(俗称资管新规)。监管的靴子落地,对VC/PE机构募资的冲击不容小觑。
洪泰基金创始合伙人盛希泰在公开演讲中提到,自2017年金融工作会议以来,“钱荒”正越来越明显。
CVSource投中数据显示,2018年第三季度,仅139支基金进入募资阶段,同比下降41.35%;目标募资规模545.53亿美元,同比骤降近8成。
与此同时,清科旗下私募通数据也从一个侧面印证了“钱荒”的来临。据悉,9月份,股权投资市场共完成149只基金的募集,环比下降16.3%。
投中研究院此前的数据显示,2018年5月,PE/VC市场募资规模同比降幅高达90%,数量同比大降76%;募资规模和数量环比降幅分别为78.94%和44.19%。
与此同时,几家大基金却捷报频传,陆续宣布完成巨额基金的募集。“募资难”的背后,VC/PE行业的淘汰赛正愈演愈烈。
10月22日,新浪科技报道称,老虎环球为最新成立的风险投资基金融资37.5亿美元,超过最初30亿美元的目标,使之成为今年同类基金中融资规模最大的之一。
据悉,该基金是老虎环球的第11支风险投资基金,全称为Private Investment Partners XI,重点在中国、印度和美国投资消费互联网、云计算、行业软件以及直接面向消费者的企业。
除了老虎环球外,本月12日,晨兴资本宣布近期完成了最新一期美元基金的募集工作,募集资金超过十亿美元。其所募资金将用于在社交媒体、企业服务、人工智能、生物科技、医疗服务、教育、电子商务以及出行和住房相关等领域寻找投资机会。
此前,红杉资本和高瓴资本等巨头也陆续完成新的巨额基金的募集。
据《华夏时报》9月19日消息,高瓴资本为其最新成立的私募股权基金“高瓴基金四期”(Hillhouse Fund IV,L.P。)筹集了创纪录的106亿美元资金。
高瓴资本在一份声明中表示,新基金将在医疗保健、消费者、科技和服务领域寻找投资机会,尤其重点关注亚洲市场。
今年6月,红杉资本(Sequoia Capital)被曝完成了其80亿美元全球基金的第一轮即60亿美元的募资。
美团点评、滴滴出行、字节跳动等互联网小巨头都是红杉资本投资过的公司。
优胜劣汰是亘古不变的生存法则,在整体经济环境萧条的大背景下,VC/PE领域的马太效应将不断加剧。明势资本黄明明在接受媒体采访时强调,投资行业的马太效应还不是“二八分化”,而是“一九分化”,10%的机构募走了90%的钱。资金向头部机构聚集的现象会越来越明显。