由于申购过于火爆,蚂蚁集团在H股的机构发行部分将于本周三(28日)下午5点结束认购。这比原计划的时间提前了2天,刷新港股纪录。

10月26日晚7点半,蚂蚁正式启动H股国际认购。公开市场消息显示,认购开始仅1个小时,H股机构发行部分已经超额认购,其中大部分都是10亿美金级别的大订单,3小时后已蚂蚁获逾1000亿美元认购。

蚂蚁H股面向散户的配售同样火爆。截至周二下午18时27分,蚂蚁集团孖展首日已突破1000亿,暂录约1381.67亿元,相当于超额认购约40.35倍。 

在蚂蚁吸金效应影响下,资金持续涌入港元体系,令港元保持强势。港元兑美元周二维持7.7501,与上日持平。港元一周拆息周二则跳涨至五个月高位的0.51054%,反映市场对孖展(保证金融资)需求强劲。

机构疯抢可能与蚂蚁的定价有关。

蚂蚁集团此前公告显示,集团股票香港上市发行价格定为每股80.00港元,A股发行价确定为每股68.8元。这意味着蚂蚁的总市值2.1万亿元,较此前多家投行预测约2.5万亿-3万亿元估值,折让幅度约20%-30%。

按照发行价计算,蚂蚁市值为2.1万亿元,近12个月市盈率为48倍,未来3年(2022年)市盈率仅24倍,约为科创板上市公司发行市盈率平均值的1/3。除了比科创板公司“便宜”外,和国内外PayPal、美团等其同业公司相比,蚂蚁的定价也不高。

彭博社援引分析人士观点称,这一次有史以来全球的最大规模IPO在国内完成了定价,而国际定价跟随国内的价格。在国际价格确定后,国际顶级投资机构投资人纷纷抢购。事件的标志性意义不言自明,国内定价机制第一次影响国际资本市场。

风险提示及免责条款
市场有风险,投资需谨慎。本文不构成个人投资建议,也未考虑到个别用户特殊的投资目标、财务状况或需要。用户应考虑本文中的任何意见、观点或结论是否符合其特定状况。据此投资,责任自负。