江湖上一直流传着关于火币森林的“传说”,然而火币官方从未公开过生态成员名单,就如同外界从来没有得到过腾讯和阿里的官方投资组合一样,旁人只能从外界零星的报道获悉一二。

近日,社群中流传出疑似“火币全球生态火伴”的群成员截图,截图显示群成员或为火币生态被投企业(火币称为生态火伴)和火币管理层,我们试图从中管窥火币生态的投资布局。

通过将截图中的出现的头像与外界媒体报道的数据进行交叉合并,最终得到如下列表,即“火币生态全图”,合计34家:

资本5家:FBG、DFund、BlockVC、AmberAI、链兴资本

媒体8家:金色财经、币世界、火星财经、火讯财经、深链财经、核财经、羊驼财经、硅谷密探

交易所6家:SharesPost、OpenFinance、BHex、CoinMex、JEX、Coinlink

社群4家:支点、EOS引力区、18区、WXY

行情软件3家:Mytoken、币牛牛、币小白

钱包5家:库神、碧盾、Kcash、TokenPocket、番茄钱包

矿业1家:蜂窝

法律服务1家:RockTree LEX

猎头服务1家:链人

今年3月,火币宣布成立“全球生态基金”,试图构建一个以HT为串联的行业生态圈,并对交易所上下游产业链加以整合。就在火币生态开启投资布局的半年时间里,区块链项目的融资一度走冷,币价的下滑加之融资降低,整个行业深处低迷。

据icodata.io数据,截至目前,2018年9月ICO融资总额仅有3108万美元,而在今年1月,这一数字还是15.22亿美元,在8月也有3.37亿美元的融资额。

事实上,无论是底层公链还是上层行业应用,都不在火币生态基金的投资范围,而持牌交易、钱包、行情软件、社区、媒体则是其重点布局的领域。

  • 持牌证券化Token (Security Token) 交易所:潜在的下一个大趋势。火币在该领域布局了2家持ATS牌照的交易所(SharesPost、OpenFinance),据媒体报道,它们都与火币签订了战略合作协议。
  • 新兴的用户社群领域:布局以前迅雷CTO创立的支点和随EOS社区崛起的引力区。
  • 随EOS和DAPP浪潮而来的新型钱包领域:投资了支持EOS RAM的TokenPocket,以及原搜狗输入法创始人马占凯创立的番茄钱包。
  • 随着新用户的关注迁移而新崛起的行情软件:投资了MyToken和币牛牛。
  • 新用户的引入带来的媒体机会:除金色财经和币世界两大早期币圈媒体外(这两家媒体的创始人皆为前火币高管),火币又将目光投向新锐媒体,如火星财经、火讯财经、深链财经、羊驼区块链、核财经等,也都布局之列。

除了在近半年中完成各个赛道布局外,火币也披露收购的香港上市公司和日本持牌交易所,眼花缭乱的投资背后火币在下一盘怎样的大棋?

小葱分析了34家背投企业,试图还原火币生态的投资逻辑。

  • 资本方面:FBG、DFund、BlockVC是业内最知名的投资机构,Amber AI为业内知名的量化基金,链兴资本则是前火币与华兴员工创立的垂直投行。不难看到,火币的布局已占据了一级市场、二级市场以及投行三大核心业务,已建立从新项目从发现到投后再到退出的闭环。
  • 媒体方面:火币几乎布局了区块链领域的头部媒体。这和阿里的媒体投资策略如出一辙,据不完全统计,阿里巴巴集团与马云的高管团队直接、间接、关联公司、个人入股等方式,持有二十余家媒体的股权。火币的负面新闻少于业内其他竞争对手,这与火币的媒体布局不无关系。
  • 交易所方面:交易所也是火币热衷布局的赛道,除两家是美国ATS持牌交易所外,BHex由火币前高管创立、Coinlink为火币前高管与韩国上市公司合资成立的韩国交易所、CoinMex和JEX则是OKEx前高管创立。
  • 社群方面:社群可以说是真实用户的聚集地,布局有交易用户社群、持币用户社群,更像是为交易所培养和教育用户。布局线下活动社群,势必能够增加火币及其被投企业在线下活动中的曝光机会。
  • 行情方面:布局行情软件的用意更为直接,行情软件离用户最近,打开频率也最高,每一个行情软件相当于一个流量入口。不难看出,交易所希望行情软件为其带来新用户的转化。
  • 钱包方面:库神由火币前高管创立,是业内老牌的钱包公司。碧盾是360团队做的非Android系统硬件钱包,与库神形成了差异化竞争。Kcash在新型钱包中用户量相对较大,TokenPocket和番茄钱包,都是借EOS东风崛起的新锐。近日,火币也发布了火币自家的钱包,以上这些钱包能否与火币钱包产生形成配合还有待时间检验。
  • 矿业方面,火币布局并未显现,尤其是在比特大陆、嘉楠耘智等巨头占据大量供应链资源的前提下,火币只投资了前高管创立的蜂窝。
  • 合规方面:RockTree LEX的创始人Omer是真格基金的首席海外法律顾问,也是VIE架构的发明者。而火币是真格基金的被投企业。因为这层关系不难联想,火币近年来在国际化方面取得的合规进展,背后可能与这家公司亦有关系。
  • 人力方面,链人由火币前高管创立,垂直区块链行业的招聘机构。有消息称,链人独家承办火币的校园招聘,在全国高校进行人才选拔,帮助火币储备区块链人才。

火币这盘棋其实是以交易所业务为核心,横向延展至特色化交易所,纵向布局在交易所业务链条上下游。目前,火币已经初步形成了平面矩阵格局,未来是否能进一步形成火币森林还有待观察。

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