SaaS末日渐近？AI时代，软件合同正在悄然变短

AI快速迭代正颠覆SaaS商业模式，企业客户将合同周期从多年压缩至一年甚至按月续签，以保留切换供应商的灵活性。按“人头数”收费的定价逻辑面临结构性挑战，销售周期缩短、客户流失率上升，资本加速向AI原生公司集结，软件行业正经历深刻重构。

03-25

2小时前

下一个航天大生意：清理太空垃圾？近地轨道已追踪到近3万个人造物体，太空垃圾问题正从"公地悲剧"演变为百亿级商业赛道。Astroscale财年营收暴增142%，ClearSpace完成3000万美元融资，两家公司争相将碎片清除包装成太空"4S店"生意——但核心变量不是技术，而是监管：责任归属至今是法律灰色地带，政府合同仍是主要稳定收入来源。

8小时前

本周重磅日程：美国CPI，宇树科技打新，腾讯、京东、茅台、中芯国际财报宏观面，美国7月CPI与PPI相继公布，直接定价美联储9月降息概率；澳联储利率决议同周落地。财报面，腾讯、京东、茅台、中芯国际、华虹半导体领衔中报季高峰，美股光模块龙头Lumentum、Coherent、算力基建CoreWeave等密集放榜。事件面，宇树科技打新、谷歌Pixel 11发布会、闪迪投资者日、美国SEC 13F季度持仓、黄仁勋会见LG高管，科技产业催化密集。

1天前

苹果终于把千问接进Siri：中国版Apple Intelligence来了这意味着中国AI公司第一次真正走进了苹果的系统级AI入口。对千问来说，这可能比出现在iPhone里更重要。

2026-08-08 09:13:58

Apollo首席经济学家：AI烧钱速度创历史之最，警惕“次贷危机式”逆转冲击 AI数据中心资本支出预计从2023年占GDP的0.6%升至2027年的3.1%，建设速度是住房繁荣期峰值的近两倍，超越历史所有资本支出周期。Apollo首席经济学家Slok警告，投资上升越快，潜在逆转冲击越大。若AI商业需求未能兑现，这轮投资可能以相近速度收缩，构成重大宏观下行风险。

2026-08-08 00:31:54

非农爆冷打击加息预期，标普道指收创新高，本周美油跌近8%、期金反弹超7% 纳指收涨超1%；芯片指数两连阳、全周涨超9%，英伟达一周涨超10%，存储芯片股闪迪和西部数据收跌近4%；SpaceX收涨近16%；光通信股本周暴涨，Coherent累计涨超40%。美就业报告后，两年期美债收益率创三周新低；美元跌至一个半月低位，日元盘中跳涨超1%，离岸人民币一度逼近6.74、创三年新高。盘中涨近2%的原油曾转跌。

2026-08-07 23:05:58

SpaceX解禁后两日暴涨23%，期权成交创纪录，空头回补或进一步推升股价 SpaceX两日市值激增3270亿美元，股价重新逼近135美元IPO发行价。周五截至纽约时间下午1时50分，SpaceX期权成交量达到224万份合约，其中看涨期权成交量达到130万份，创历史新高。目前仍有超过2.5亿股SpaceX股票被卖空，股价快速上涨，空头被迫回补可能进一步推升股价。

2026-08-07 22:48:19

OpenAI暂停部分Astra模型开发，Astra或具备发现并利用零日漏洞能力 OpenAI表示，旗下未发布模型Astra可能具备在无人工干预的情况下自主识别并利用零日漏洞的能力。公司已宣布暂停"尚未满足强化安全控制要求"的Astra相关内部活动，并同步推进针对新模型开发与测试环节的安全管控升级。

2026-08-07 20:06:07

近一年收益95.17%，嘉实基金王贵重：看好下半年AI行情！光通信、存储是最好的投资机会，存储供小于求至少持续到2027年本轮市场核心分歧有两点。

2026-08-07 03:39:21

美银衍生品部门警告：市场剧烈波动已成常态，AI泡沫风险指标逼近互联网时代极值上周财报季中，六只"科技七巨头"股票实际波动幅度均大幅超出期权市场预期，为ChatGPT时代首次。美国银行衍生品团队警告，AI泡沫持续累积，市场波动率已逼近2000年互联网泡沫历史极值。宏观不确定性持续上升，当前混乱背景对波动率构成强劲支撑。

2026-08-07 03:38:29

诺贝尔奖得主让位，联合创始人布林复出——谷歌AI领导层大洗牌背后的权力博弈 DeepMind创始人、诺贝尔奖得主Demis Hassabis卸任运营职务，转任首席科学家，日常管理权移交Koray Kavukcuoglu。AI决策中心从伦敦回归硅谷，联合创始人谢尔盖·布林深度介入Gemini开发。此次重组标志着谷歌从"研究主导"向"商业变现"全面转型，以追赶OpenAI和Anthropic。

2026-08-07 03:02:42

美光管理层传递强势信号：存储的系统价值超过50%，CPU端AI代理需求处于“季前热身” 德意志银行在FMS 2026闪存峰会期间与美光管理层会谈，会上美光管理层指出，AI正将存储行业永久重塑为系统架构核心，DRAM与NAND均处供给短缺状态。存储器系统价值占比已升至近50%，AI加速重估进程。德银认为美光具备"奢侈优势"，可在不牺牲盈利的前提下实现增长，有望驱动强劲盈利上修与估值重塑。

2026-08-07 01:18:30

非农与美伊协议落地前市场谨慎，存储芯片股领跌美股，西部数据跌13%，原油走强道指止步五连涨、告别纪录高位，标普和纳指两连跌；芯片指数反弹0.3%，AMD涨1.5%，闪迪跌近7%。绩后AppLovin收跌近20%。SpaceX在限售股解禁日收涨超6%。十年期美债收益率走高超6基点。离岸人民币盘中涨破6.75、靠近三年高位，后曾转跌。布油盘中涨超5%；黄金盘中涨超1%后转跌；纽铜止步三连涨。

2026-08-06 23:05:07

报道：英伟达拟下调Rubin Ultra的HBM配置，应对高端HBM短缺这意味着客户未来可能需要部署更多GPU才能完成同等算力任务，微软、Meta、谷歌等科技巨头的数据中心建设成本或将进一步攀升。

2026-08-06 22:12:29

特朗普宣布对多晶硅及其衍生产品加征关税公告规定，最低进口价格分别为：多晶硅每公斤21美元；多晶硅锭和晶圆每公斤100美元；太阳能电池每瓦0.22美元；太阳能组件每瓦0.38美元。同时，美国将对公告附件所列多晶硅锭及相关衍生产品加征15%的从价关税。相关措施将自2026年12月4日美国东部时间凌晨12时01分起生效。

2026-08-06 22:06:13

OpenAI：免费版升级为GPT-5.6 Luna，付费版模型强化 OpenAI宣布，将于本周把所有用户的默认模型从GPT-5.5 Instant切换至GPT-5.6 Luna，免费用户同时获得无限量文字对话。针对Plus和Pro付费用户，OpenAI对GPT-5.6 Sol进行了专项优化，优化后的Sol将提供"更聚焦的答案"，减少不必要的格式冗余，并降低出错率。

2026-08-06 21:47:31

ChatGPT时代首次！“科技七巨头”财报引爆超预期波动，美股分化创三十余年新高美银发现，标普500科技股当前的“脆弱性事件”发生频率，有望与2025年的历史峰值持平；美股波动率离散度续创新高，泡沫形态逼近互联网时代极值，美银认为，AI行情未必结束，但短期轮动风险在增加，未来市场表现或将更多取决于企业盈利兑现能力，而非AI概念本身。

2026-08-06 21:06:49

SpaceX千亿解禁日涨超6%！周三14%的暴跌，才是真正的“解禁出货” 8月6日SpaceX首批9.115亿股限售股解禁，当日股价不跌反涨6.14%，成交量2.5亿股，创一个半月新高。周三14%暴跌，成交2亿股，已大量消耗边际卖家。市场人士指出，部分空头策略并非单纯押注基本面恶化，而是瞄准限售股解禁后的集中兑现；若实际抛售低于预期，空头回补压力不容忽视。

2026-08-06 20:57:14

OpenAI智能音箱定价逾300美元，iPhone设计之父操刀设计“甜甜圈”外形 OpenAI正加速开发首款消费级硬件，一款形似甜甜圈、大小如冰球的智能音箱，计划2027年发售，定价300至400美元。然而，苹果已就商业机密侵权问题对OpenAI提起诉讼，并于本周申请禁令。若该禁令获批，可能对新品发布造成直接干扰。

2026-08-06 20:52:04

谷歌“第30号员工”Jeff Dean携三位科学家集体出走，Gurley开出药方：复刻Android开源剧本是最后一张牌首席科学家Jeff Dean携三位顶尖科学家离职，知名投资人Bill Gurley认为谷歌尚未出局，但唯一出路是全面拥抱开源模型。人才流失与模型进展迟缓叠加，外界对谷歌AI竞争力的疑虑持续加深。消息引发谷歌股价两日累跌逾5%。

2026-08-06 20:38:13

大佬说

2026-08-10,星期一

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