SaaS末日渐近？AI时代，软件合同正在悄然变短

AI快速迭代正颠覆SaaS商业模式，企业客户将合同周期从多年压缩至一年甚至按月续签，以保留切换供应商的灵活性。按“人头数”收费的定价逻辑面临结构性挑战，销售周期缩短、客户流失率上升，资本加速向AI原生公司集结，软件行业正经历深刻重构。

03-25

直面Seedance2.0挑战？快手可灵想要年内收入翻倍

03-25

新氧的“重资产游戏”亟待盈利时刻

03-25

华为开始用“千元机”逆势下沉

03-24

国民级“遥控器”诞生日：微信火速接入龙虾的焦虑与野心

03-22

最新区块链 AI全知道新金融新消费 VC/PE圈焦点人物

英伟达补齐推理侧闭环：联手Equinix与Together AI，向企业开放模型推理

英伟达补齐推理侧闭环：联手Equinix与Together AI，向企业开放模型推理英伟达联手全球最大数据中心托管商Equinix及AI推理平台Together AI，三方分工合作——Equinix提供托管、Together AI提供推理平台、英伟达提供GPU及软件栈，共同为企业客户提供开放模型推理服务。此举标志着英伟达将算力生态从训练侧延伸至推理侧，补全完整闭环。

19分钟前

告别大模型“幻觉”与“遗忘”，多Agent矩阵与Skill体系搭建AI投研系统广发证券认为构建AI投研系统的关键是最大化还原真实投研链路，聚焦信息摄入与经验加工两大环节。报告指出，Agent基座选择本质是Harness工程权衡，建议开源架构与一体化产品协同配合。针对上下文衰减痛点，提出多代理矩阵与分步加载方案。Skill体系采用渐进式披露设计，兼顾分析弹性与工程精度。私域RAG知识库被认定为信息摄入层最优解。

26分钟前

从海底到卫星，一场争夺数据流动控制权的暗战正在上演！德意志银行最新报告揭示：全球99%洲际数据流量依赖海底电缆传输，以及日益关键的通信卫星网络，已成为各方势力争夺控制权的战略要地——而这场博弈的主角，正从传统电信运营商悄然转向科技巨头。Google、Meta、Amazon等科技巨头正以140亿美元豪赌新电缆建设，卫星市场五年内有望从260亿暴涨至700亿美元——谁掌控"数据铁路"关键节点，谁就握住了AI时代的未来。

2小时前

“债市风暴”敏感时刻，市场聚焦今日30年日债拍卖日本30年期国债收益率升至4.155%，逼近历史高位。周四举行的30年期国债拍卖备受瞩目。分析人士普遍预期结果偏弱，警告若拍卖失利，将反向施压美国国债，引发全球固收市场重新定价，成为推高全球借贷成本的新导火索。

4小时前

博通电话会：未来两年AI收入将连续翻倍至2300亿美元，明年Anthropic或成最大芯片客户、算力部署将达5GW

博通电话会：未来两年AI收入将连续翻倍至2300亿美元，明年Anthropic或成最大芯片客户、算力部署将达5GW 博通CEO陈福阳强调，其为谷歌和OpenAI研发的下一代定制芯片，在特定AI工作负载下性能足以媲美英伟达Vera Rubin，且成本仅为GPU的一半。陈福阳称，未来数年，每年都将交付数百亿块TPUs。预计Anthropic将在2027年部署5GW TPU，2028年增加10GW，该公司有望在2027年成为我们最大的芯片客户。

5小时前

微软财报大变革：Azure营收按季披露，与Office业务合并命名为“Agents and Infra”

微软财报大变革：Azure营收按季披露，与Office业务合并命名为“Agents and Infra” 微软宣布将开始按季度披露Azure云计算业务的具体营收，最新财季达294亿美元，呈现持续扩张态势。Azure被市场视为微软AI业务的重要风向标，分析师此前长期因信息不足而难以对其进行精准估值。同时，公司调整财报架构，将云计算与Office业务合并，新分部直接命名为"Agents and Infra"，彰显AI战略意图。

5小时前

博通上季营收增86%，AI芯片收入增两倍，本季指引“瑕疵”但AI收入料三年高增，盘后巨震 | 财报见闻

博通上季营收增86%，AI芯片收入增两倍，本季指引“瑕疵”但AI收入料三年高增，盘后巨震 | 财报见闻第三财季，博通营收续创单季新高、同比增速再创九年多新高，EPS增近一倍；AI半导体收入同比增221%；基础设施软件收入增29%。第四财季营收指引略低于市场预期，AI半导体收入指引增236%、仅略高于预期；业绩电话会上CEO称本财年AI收入指引上调至580亿美元，有望下财年接近翻倍、后一年2028财年达2300亿。股价盘后先曾跌超6%，电话会期间一度转涨超2%。

7小时前

Meta发布更强大AI模型，声称进一步缩小了与竞争对手差距首席AI官Alexandr Wang称AI模型Muse Spark 1.3编程能力超越OpenAI GPT-5.6 Sol，与Anthropic Claude Fable 5.1持平。新模型运行效率提升，token消耗减少25%，代理能力显著增强。该模型将向开发者付费开放，并逐步接入Instagram、Facebook等平台。

7小时前

Snowflake上季营收超预期增35%，AI收入“显著跃升”，上调全年指引，盘后拉涨 | 财报见闻

Snowflake上季营收超预期增35%，AI收入“显著跃升”，上调全年指引，盘后拉涨 | 财报见闻 Snowflake第二财季业绩全面超预期，产品收入同比增37%高于总营收、连续三季加速增长，未来收入指标RPO同比增30%；上调后的2027财年产品收入指引较分析师预期高36%；第三财季产品收入指引也高于市场预期。股价盘后涨超20%。

8小时前

才三周Flash就换代！谷歌上新两款Gemini 3.8：编程与推理能力升级，向RSI迈出一大步

才三周Flash就换代！谷歌上新两款Gemini 3.8：编程与推理能力升级，向RSI迈出一大步 Gemini 3.8号称谷歌最强推理和编程模型，3.8 Flash引导价到年底持平前代，核心升级转向长周期的软件工程和自主智能体，让模型“做得更多”；据独立测评，3.8 Flash智能指数升至59分，但高推理档任务成本较前代高40%。3.8 Flash Cyber具备“前沿水平”的漏洞发现和自动修复能力。谷歌启动Fairwind计划，650多家全球合作机构获网安AI“优先通道”，覆盖政府、关键基础设施和大企业。

11小时前

黄仁勋G20放话：英伟达今年在美投入近万亿美元，AI如同水电等基础设施，每个国家都要建设

黄仁勋G20放话：英伟达今年在美投入近万亿美元，AI如同水电等基础设施，每个国家都要建设黄仁勋在G20科技峰会上表示，英伟达将"仅在今年一年内向美国基础设施投入近1万亿美元"，AI好比水和电等公共基础设施，是"最大的均衡器"，强调"每个国家都需要建设基础设施，以支撑本国经济"。同时其呼吁各国不要让对AI的恐惧主导舆论，"被落下"才是最糟结果。

12小时前

苹果换帅“价码”落定：Ternus 75%股权对赌标普500，库克降薪留任护航平稳过渡

苹果换帅“价码”落定：Ternus 75%股权对赌标普500，库克降薪留任护航平稳过渡苹果新任CEO John Ternus 2027财年的目标薪酬总额约为5800万美元，其中高达5500万美元的股权奖励有75%直接与标普500指数表现挂钩。转任执行董事长的Tim Cook新薪酬方案目标总额约为4700万美元，其中4500万美元的股权奖励中有一半与大盘表现挂钩。

1天前

软件股MongoDB Q2营收狂增30%、利润超预期19%，盘后股价却遭抛售 MongoDB二季度营收7.72亿美元，调整后每股收益1.90美元，均大幅超出市场预期。Atlas云数据库收入5.66亿美元，客户数达6.93万家，RPO达15.2亿美元，运营指标全面强劲。然而盘后股价急跌近14%，主要因该股此前一个月已累涨26.7%，市场预期已提前透支。

1天前

戴尔电话会：“缺的就是DRAM、DRAM、DRAM！” ，AI积压订单逼近千亿，全年指引大幅上调

戴尔电话会：“缺的就是DRAM、DRAM、DRAM！” ，AI积压订单逼近千亿，全年指引大幅上调戴尔2027财年Q2业绩远超预期，面对庞大需求，戴尔高管直言供应链正“火力全开”，核心瓶颈在于“DRAM与NAND”及各类先进/成熟制程元件。公司将全年营收指引大幅上调250亿美元至1920亿美元，并抛出“2030年AI将占数据中心75%需求”的宏大预测，尽显万亿市场野心。

1天前

马斯克：明年底AI能“完成所有数字领域工作”，10年内机器人超越人类生产力总和马斯克在G20峰会上表示，人工智能会在软件领域碾压所有人类，并预测“到明年年底前，AI将能够完成所有数字领域的工作，也就是所有不需要人工亲手去塑造实物的工作。”他估算十年内10亿台人形机器人的生产力总和，将超过当前全体人类的生产力总和。

1天前

从百亿市值到廉价卖身！GoPro将以2.85亿美元卖身光模块公司Starman GoPro宣布与非上市光模块制造商Starman Optical达成2.85亿美元的全现金收购协议。此次并购将整合GoPro的影像技术与Starman的光器件产能，助力GoPro从单一消费电子品牌转型为涵盖AI基础设施、国防及商业光学的美国本土光解决方案商，借此正式切入光模块赛道。

1天前

2万亿美元IPO前夕打出组合拳！Anthropic Fable 5.1发布：基准测试“屠榜”、成本大幅削减、反蒸馏机制落地

2万亿美元IPO前夕打出组合拳！Anthropic Fable 5.1发布：基准测试“屠榜”、成本大幅削减、反蒸馏机制落地 Fable 5.1横扫8项基准测试登顶，科研能力翻倍，“缓存命中”环节降价75%；对于复杂Agent任务，降本最高达45%。同时宣布开放数据留存于客户自有云端，反蒸馏签名验证机制同步上线。分析认为，此番"性能+降本+数据松绑"组合拳，剑指上市前夕抢占企业市场。

1天前

SK海力士硅晶圆采购环比暴增104%：AI存储军备竞赛下的“抢粮”与涨价博弈 SK海力士2026年Q2硅晶圆采购金额环比暴增104%，远超三星，核心逻辑在于提前锁定原料、对冲涨价风险，并为HBM及先进DRAM扩产备料。与此同时，SK海力士默许核心设备供应商提价3%-4%，终结五年降价惯例。

1天前

OpenAI断供Cursor引爆编程AI洗牌：巨头恩怨成导火索，Anthropic加码算力抢食份额

OpenAI断供Cursor引爆编程AI洗牌：巨头恩怨成导火索，Anthropic加码算力抢食份额 OpenAI宣布终止向SpaceX旗下编程工具Cursor提供AI模型服务，理由是无法信任SpaceX遵守服务条款，并援引马斯克收购Twitter后的违约前例。合同将于11月12日正式终止。目前OpenAI模型仅占Cursor约5%流量，Anthropic已表示将增加算力补位。

1天前

苹果CEO特努斯首次致全员信：下周iPhone发布将“非同凡响” 苹果特努斯在作为新CEO在首封致全体员工的信中表示，“下周我们有一场重磅发布，那将是极其非凡的。同样让我感到兴奋的是这之后的未来，包括正在研发中的惊人产品，以及我们尚未想象到、但未来将共同构思与创造的产品。”

1天前

大佬说

2026-09-03,星期四