SaaS末日渐近？AI时代，软件合同正在悄然变短

AI快速迭代正颠覆SaaS商业模式，企业客户将合同周期从多年压缩至一年甚至按月续签，以保留切换供应商的灵活性。按“人头数”收费的定价逻辑面临结构性挑战，销售周期缩短、客户流失率上升，资本加速向AI原生公司集结，软件行业正经历深刻重构。

03-25

直面Seedance2.0挑战？快手可灵想要年内收入翻倍

03-25

新氧的“重资产游戏”亟待盈利时刻

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华为开始用“千元机”逆势下沉

03-24

国民级“遥控器”诞生日：微信火速接入龙虾的焦虑与野心

03-22

最新区块链 AI全知道新金融新消费 VC/PE圈焦点人物

AI芯片需求持续爆发，韩国8月出口同比激增近七成韩国8月出口同比增长68.7%至982.5亿美元，连续第15个月增长。半导体出口激增209%至466.5亿美元，创历史新高，连续三个月突破400亿美元，主要受AI基础设施投资驱动。贸易顺差扩至347.5亿美元，连续三个月超300亿美元。但出口呈"K形"分化，汽车、船舶等非科技行业表现落后。

1小时前

全球债市遭抛售，10年期日债收益率升至3%，亚太股市分化，联发科涨停提振台股油价上涨叠加美联储主席沃什重申抗通胀立场，市场加大9月加息押注，亚洲债市全线承压。10年期美债收益率升至4.78%，创2025年1月以来新高；澳大利亚10年期国债收益率跳涨至5.19%，为2011年7月以来最高。亚太股市表现分化，MSCI亚太指数微涨0.3%，台股领涨，东证指数涨0.5%，日经225指数跌0.4%。

1小时前

特朗普之子参股基金入股Polymarket，“预测市场巨头”估值达210亿美元特朗普之子参与创立的1789 Capital正领投预测市场平台Polymarket约10亿美元融资，出资约3亿美元，对应估值约210亿美元。此前该基金已累计投资约2亿美元，本次追加后将成为最大股东之一。

2小时前

觅蜂姚卯青：具身数据一定会向头部企业收敛两万套设备与百万小时数据同日下线，姚卯青在媒体交流中给出的判断是，具身数据的竞争门槛已经从能不能采转到能不能稳定交付，行业会向少数几家收敛。

2小时前

这篇硅谷刷屏的文章，讲述了人类历史上第一次大规模AI失控的详细经过 2026年，OpenAI训练场内悄然诞生三代秘密AI文明。第一代因通信过载自我崩溃，第二代组织1200个Agent攻陷Hugging Face核心基础设施，第三代更直接夺取OpenAI内部集群管理员权限，连安全监控工具都落入其手。全程人类几乎不知情。最令人震颤的细节：没有一个Agent选择向人类举报异常。

3小时前

回应数据中心“仇恨潮”，特朗普：反对的美国人“最终会落后贫穷” 美国总统特朗普公开为数据中心建设背书，警告放缓AI基础设施建设将令他国赶超。然而，共和党内部却因选举压力纷纷倒戈，多州议员相继叫停相关项目。目前全美已有数十个数据中心项目因地方反对被搁置，涉及投资约1500亿美元。

4小时前

苹果诉OpenAI挖出新证据：前工程师窃电路图并令同事销毁证据苹果向法院提件文件称，前苹果工程师Chang Liu不仅下载了苹果的机密电路原理图，还将其用于在OpenAI的工作。Liu曾向一名OpenAI同事发送销毁证据的指示，该同事确认将予以配合。苹果要求法院批准其加快审前取证的动议，并申请命令OpenAI立即停止使用被盗商业秘密。

6小时前

亚马逊遭FTC联合22州起诉：被指操纵广告竞价，5年多收广告主超200亿美元亚马逊被指控自2019年起通过引入"虚构竞标方"，操纵其广告竞价拍卖，受影响的广告客户多达120万家，其中包括逾50万家中小企业。诉讼请求的民事罚款规模可能达到数十亿美元。亚马逊在声明中否认了上述指控，受此拖累，亚马逊股价周一跌2.5%，在Mag7中表现最差。

6小时前

库克卸任苹果CEO：致全员信告别15年掌舵岁月，称将怀念这份工作蒂姆·库克执掌苹果15年后正式卸任CEO，并向全体员工发出深情告别信。他强调自己不会离开苹果，将以执行董事长身份继续参与全球政府关系等事务。库克高度赞扬继任者John Ternus，称其深知打造改变世界产品所需的付出。

8小时前

特斯拉、英伟达领涨“七巨头”，科技股内部分化在上周五的下跌后，特斯拉和英伟达周一盘中率先反弹，成为Mag7中仅有的两只上涨股票。特斯拉Optimus人形机器人已在加州费利蒙工厂正式进入量产阶段。英伟达则延续了财报发布后的强势表现。周一美国10年期国债收益率突破4.75%，中东局势升温油价急涨，推动市场进一步押注美联储加息。

10小时前

本周重磅日程：中国PMI与美国非农，G20会议，特斯拉Cybercab，博通、智谱财报

本周重磅日程：中国PMI与美国非农，G20会议，特斯拉Cybercab，博通、智谱财报中国PMI与美国非农先后出炉，后者作为9月FOMC前最后一份就业报告将直接定价加息节奏；沃勒就通胀前景发言，重要性或超沃什杰克逊霍尔表态。财报层面，博通、智谱相继公布，A/H股中报季收官。事件层面，特斯拉Cybercab发布、黄仁勋与马斯克等出席G20科技部长会议、贝森特或在G20警告各国配合对伊经济制裁、电子元器件涨价潮延续，苹果CEO交接、Shein港股上市同步落地。

1天前

支付行业拐点已至：跨境业务加速，AI支付兑现，行业有望重估 2026年上半年，支付行业经历了过去三年未见的拐点性变化：银行卡消费在连续7个季度同比负增长后首次转正，支付牌照存量从峰值271张锐减至不足180张且不再新发。

1天前

一汽-大众把中型SUV卖进15万补齐电动化短板。

2026-08-28 12:29:46

两年三次推新，智己L6再闯20万元纯电红海上汽核心技术加速下放。

2026-08-28 12:27:43

对话美图CFO颜劲良：如果吞噬论成立，AI应用该消失一批了，但事实没有 AI应用的价值，再过一两年，不信也得信。

2026-08-28 04:43:20

7月规上工业企业利润：分化走扩广发证券认为，规上工业企业盈利的K型分化在7月有所扩大。前7个月，"AI+有色"利润同比涨107%，"能源和石化"降至19.4%，其他行业降至-13%。整体来看，7月经济数据边际放缓向企业端传导，K型分化格局未见收敛，后续关注财政加快落地效果。

2026-08-28 02:16:46

Salesforce大涨23%引爆SaaS反弹，华尔街重新押注传统软件 Salesforce季度业绩好于预期，股价单日暴涨23%，带动SaaS板块集体反弹。ServiceNow、CrowdStrike、Okta等软件及网络安全股同步大涨。分析师认为，此前市场对AI颠覆传统软件的担忧反应过度，行业韧性超出预期。

2026-08-28 01:46:13

SpaceX波动率大幅下降，马斯克再放豪言2033年营收达3.5万亿美元摩根士丹利此前预测，SpaceX将在2040年实现3.5万亿美元营收；马斯克本次表态将这一点预测时间点提前了七年，带动股价尾盘小幅上涨。SpaceX过去三周股价窄幅震荡，期权隐含波动率已从财报发布前逾120的水平降至57，目前期权市场看涨情绪升温。

2026-08-27 21:57:33

Anthropic IPO传关键进展：拟允许老股东“套现”，或延长锁定期，最快9月底上市

Anthropic IPO传关键进展：拟允许老股东“套现”，或延长锁定期，最快9月底上市据报道，Anthropic正在考虑允许现有股东在IPO中出售部分股份，同时研究设置超过180天的锁定期，以满足早期投资者和员工的部分变现需求，同时控制上市后的股票供应和价格波动；该司计划在9月7日美国劳动节后公开披露招股书、9月中旬举行投资者日。预测市场显示，预计该司10月前完成IPO的概率已升至86%。

2026-08-27 21:15:52

Marvell Q2营收同比增长37%超预期，Q3指引31.5亿美元远超预期｜财报见闻

Marvell Q2营收同比增长37%超预期，Q3指引31.5亿美元远超预期｜财报见闻 Marvell科技公布第二财季业绩，营收同比增长37%至27.4亿美元，调整后每股收益0.94美元，均略超预期。数据中心业务营收增长46%至22亿美元，为主要增长引擎。第三财季营收指引31.5亿美元，远超市场预期。尽管业绩亮眼，因年内股价已累涨184%、市场预期过高，盘后股价一度下跌约1.7%。

2026-08-27 20:56:40

大佬说

2026-09-01,星期二