SaaS末日渐近？AI时代，软件合同正在悄然变短

AI快速迭代正颠覆SaaS商业模式，企业客户将合同周期从多年压缩至一年甚至按月续签，以保留切换供应商的灵活性。按“人头数”收费的定价逻辑面临结构性挑战，销售周期缩短、客户流失率上升，资本加速向AI原生公司集结，软件行业正经历深刻重构。

03-25

直面Seedance2.0挑战？快手可灵想要年内收入翻倍

03-25

新氧的“重资产游戏”亟待盈利时刻

03-25

华为开始用“千元机”逆势下沉

03-24

国民级“遥控器”诞生日：微信火速接入龙虾的焦虑与野心

03-22

最新区块链 AI全知道新金融新消费 VC/PE圈焦点人物

本周市场的“核心逻辑”：美联储9月不加息了？美国7月CPI、PPI及零售销售数据全面走软，叠加就业降温，市场对美联储9月加息概率从75%骤降至25%，推动全球股市连续三周上涨。然而，油价仍处高位，美债收益率曲线陡化，债市长端持续为通胀与财政赤字定价，两周后杰克逊霍尔会议将成关键风向标。

6小时前

英伟达首度披露SpaceX持仓，借道xAI间接持有约210亿美元此次持仓源于英伟达1月投资xAI，后者被SpaceX收购后完成股权转换。目前持有SpaceX约1.228亿股A类股，季末市值约210亿美元，现已缩水至约172亿美元，成为SpaceX第六大股东。

7小时前

“AI股神”爆仓拖累，Jane Street7月巨亏150亿，十年来首次单月亏损！

“AI股神”爆仓拖累，Jane Street7月巨亏150亿，十年来首次单月亏损！据报道，Jane Street 7月巨亏后今年内净交易收入仍超400亿美元、有望创年度新高，亏损并非全部源于其投资的Situational Awareness，其亚洲非AI类股的多仓也遭受损失；本周推进约146亿美元债券融资，由摩根大通牵头，获得Pimco、Fidelity等大型机构投资者参与；为重构债务，Jane Street将更多债务转移到私人市场，甚至愿承担明显更高的融资成本，换取减少公开披露。

8小时前

甲骨文一度跌5%，“星际之门”关键AI数据中心配套天然气管道延期 Energy Transfer披露Green Chile Project天然气管道的预计投运日期已从2026年8月15日延至2027年2月1日。该管道是为甲骨文Project Jupiter数据中心提供燃料的核心设施，Project Jupiter是“星际之门”大合同中最关键的组成部分之一。延期是途经公共土地，居民抗议所致。

8小时前

Anthropic Q2营收飙升至逾115亿美元，同比涨超14倍据媒体报道，Anthropic二季度实现初步营收超过115亿美元，而2025年同期为7.87亿美元，今年第一季度为47.3亿美元。同时，Anthropic二季度实现了调整后营业利润为正。

8小时前

AI融资担忧发酵，博通盘中重挫7%，3700亿潜在风险响警钟美银估算，博通的芯片融资项目到2029年中可能形成约3700亿美元高级债务，为20GW算力提供资金，单2027年就可能新增约1500亿美元债务。美银并未否定博通的经营基本面，但市场开始意识到，如果未来AI算力需求需要依靠越来越庞大的融资平台才能持续，AI产业链的估值逻辑也必须同时考虑资产残值、客户违约率、债务成本以及供应商担保责任。

10小时前

老虎环球Q2押注AI“二线选手”：新进Cerebras和AMD，增持英特尔，十大重仓股全线减持

老虎环球Q2押注AI“二线选手”：新进Cerebras和AMD，增持英特尔，十大重仓股全线减持二季度，老虎环球买入个股的前两大变动是建仓Cerebras、市值约6.6亿美元，建仓AMD、市值3.9亿美元，同时建仓近2.8亿美元希捷科技，增持英特尔、市值近3.7亿美元；减持最多的是谷歌母公司Alphabet、市值17.2亿美元，第二位是博通、减持市值6.9亿美元，同时清仓4.2亿美元AppLovin。

11小时前

软银Q2猛砍逾七成台积电持仓，套现2.7亿美元，AI硬件押注再调整二季度软银同时建仓信用卡巨头Capital One逾27万股，季末市值5550万美元，买入家庭安全App Life360超1万股、价值近49万美元。去年10月软银清仓英伟达、套现58亿美元。

11小时前

阿里开源Qwen3.8，千问大模型全球下载超30亿次阿里已累计向全球AI社区开源460余个模型，Qwen模型在全球下载总量超30亿次，衍生模型数超30万个，稳居全球第一开源模型。

13小时前

千问办公引入智谱、DeepSeek，打响模型聚合大战办公Agent正式进入模型聚合大战。 8月14日晚间，千问办公宣布上线GLM-5.3和DeepSee...

15小时前

营收微降毛利率回升，网宿科技CDN收入收缩安全业务扩张安全业务占比升至34%

19小时前

香飘飘上半年归母净利扭亏，冲泡类收入增长近6成归因于春节时点变化和渠道修复

19小时前

Coach母公司Tapestry交出高增长财报，但市场并不买账未来预期谨慎

20小时前

小熊电器上半年净利下降4成海外增长未能对冲国内压力母婴小家电同比下降22.88%

1天前

迅雷二季度营收增长近4成，海外直播扩张压低毛利率增长是真的，赚钱是难的

1天前

AI痕迹追踪简史：你的机器写稿记号早被发现了溯源这件小事

1天前

网友热议DeepSeek Harness：“自进化软件”的雏形内测用户指出DSH具备"自进化"雏形，Agent可自主编写并挂载插件，但当前动态插件重启即消失，仍属实验阶段。对此，有开发者认为"软件自进化"是伪命题。此外，DSH启动依赖Node.js工具链，用户体验有待改善，插件生态繁荣的前提是积累足够多的普通用户。

1天前

冲刺IPO，OpenAI年化收入已达400亿美元 OpenAI年化营收已超400亿美元，较去年底翻倍，7月环比增速超20%。增长主要由AI编程工具、订阅业务及AI Agent企业需求驱动，同时已对部分模型降价以应对Anthropic及开源竞争。

1天前

这个投资者日，闪迪的“炸裂数字”震撼市场闪迪预计，2028至2030财年，非GAAP口径下，公司毛利率维持在约80%，营业利润率约75%，调整后自由现金流利润率约50%；承诺在完成业务投资后，剩余现金100%返还股东；长期输入比特量增长目标为中高双位数，但可供销售的比特量将根据优化盈利能力的需要灵活调整；披露八大客户签长协，协议已覆盖2028财年约三分之二比特出货量；2030年企业级闪存TAM料达1.2ZB。

1天前

谷歌密集上新Gemini Flash：编程能力提升、价格腰斩，旗舰模型发布时间仍未定

谷歌密集上新Gemini Flash：编程能力提升、价格腰斩，旗舰模型发布时间仍未定谷歌称Gemini 3.7 Flash是其最智能的工作型模型，将核心升级放在编程和复杂工作流，同时强化安全能力。有效期至今年底的该模型引导价为0.75美元/百万输入Token、3.75美元/百万输出Token，均为前代3.6 Flash原价的一半。旗舰模型Gemini 3.5 Pro延期上线令投资者质疑谷歌在AI编程等领域的发展路线图。

1天前

大佬说

2026-08-15,星期六