SaaS末日渐近？AI时代，软件合同正在悄然变短

AI快速迭代正颠覆SaaS商业模式，企业客户将合同周期从多年压缩至一年甚至按月续签，以保留切换供应商的灵活性。按“人头数”收费的定价逻辑面临结构性挑战，销售周期缩短、客户流失率上升，资本加速向AI原生公司集结，软件行业正经历深刻重构。

03-25

直面Seedance2.0挑战？快手可灵想要年内收入翻倍

03-25

新氧的“重资产游戏”亟待盈利时刻

03-25

华为开始用“千元机”逆势下沉

03-24

国民级“遥控器”诞生日：微信火速接入龙虾的焦虑与野心

03-22

最新区块链 AI全知道新金融新消费 VC/PE圈焦点人物

菜鸟国际化布局不休：在欧洲连续拿下大仓库国际化加速中。

2小时前

应收账款近乎翻倍、净利大跌近四成，小熊电器一季报透出哪些隐忧？创意小家电告别躺赢时代。

2小时前

顾家家居一季报收入微增至50亿，价格战拖累利润中枢下移保住规模，折算利润。

2小时前

锦波生物走出“独家时代”：上市后首现年度利润下滑增收不增利

3小时前

甩掉亏损包袱的歌力思，还没走出高端女装的寒冬消费分化与渠道更迭。

5小时前

雅戈尔靠投资收割红利，时尚主业却在负重前行时尚板块锐减。

5小时前

九号公司一季度营收逆势上扬，利润缘何腰斩？周期阵痛。

5小时前

切入具身智能后由盈转亏，上纬新材后面故事怎么讲大规模投入期。

5小时前

AI大神Karpathy访谈：从“氛围编程”到“代理工程”提升远超10倍，人类价值回归审美

AI大神Karpathy访谈：从“氛围编程”到“代理工程”提升远超10倍，人类价值回归审美 OpenAI联合创始人Andrej Karpathy指出，去年12月是AI范式转变的关键节点，以代理为核心的"软件3.0"时代已实质到来。他区分"氛围编程"与"代理工程"两个概念，强调后者能实现远超10倍的生产力提升。面对高度自动化未来，人类核心价值将回归审美、判断力与深层理解，"你可以外包思考，但无法外包理解"。

6小时前

同为市场焦点：欧美电力设备市场，中印能撼动韩国地位吗？摩根大通表示，亚洲电力设备三强格局分化——印度订单能见度最强却估值最贵，韩国凭借认证壁垒和国家安全门槛死守美国受管制市场护城河，中国短期失速但电网与出口基本盘犹在。而中印扩产并不会显著威胁韩国份额，中国和印度厂商可以凭借低成本在新兴市场以及美国，欧洲私人市场拿份额，但进入发达市场受管制公用事业体系，过程更长，也更复杂。

6小时前

面板打底、光伏减亏，TCL科技继续熬周期 TCL科技当前的盈利主要由半导体显示业务贡献。

7小时前

微软电话会：AI收入同比翻倍，硬件涨价推高资本开支250亿美元，GPU和存储短缺仍将贯穿全年

微软电话会：AI收入同比翻倍，硬件涨价推高资本开支250亿美元，GPU和存储短缺仍将贯穿全年微软坦言，GPU等硬件组件价格上涨将推高全年资本开支约250亿美元，而云算力供给紧张的局面“至少将贯穿整个2026年”。但CFO表示，公司AI业务利润率比当年云计算转型期更好，“这一点可能被市场低估了”。同时，微软宣布GitHub Copilot的业务模式转型，将定价与用量和价值挂钩。

8小时前

Meta电话会：全年资本开支再上调100亿、创历史最高，AI智能体商业化路径仍不明朗

Meta电话会：全年资本开支再上调100亿、创历史最高，AI智能体商业化路径仍不明朗 Meta一季度营收超预期，但将全年资本开支上调至1450亿美元，创历史最高。日活用户环比减少2000万至35.6亿，为史上首次季度下滑，公司归因于伊朗网络中断及俄罗斯限制。扎克伯格强调AI赋能广告与智能体战略，但未给出投资回报时间表。5月将裁员约7800人，占员工总数10%。

9小时前

“科技四巨头”罕见同日财报：谷歌大涨Meta重挫，谷歌、微软和亚马逊云增长迅猛，谷歌和Meta上调资本开支

“科技四巨头”罕见同日财报：谷歌大涨Meta重挫，谷歌、微软和亚马逊云增长迅猛，谷歌和Meta上调资本开支 Alphabet凭借谷歌云63%的同比增速及AI全栈优势，股价盘后涨7%；Meta因资本支出上调缺乏云收入背书，跌近7%。亚马逊AWS和微软Azure增速表现平稳，股价走势震荡、小幅走强。四巨头合计计划投入约6500亿美元建设AI基础设施。

10小时前

微软上季营收超预期增长，Azure云收入增40%，资本支出意外放缓 | 财报见闻

微软上季营收超预期增长，Azure云收入增40%，资本支出意外放缓 | 财报见闻第三财季微软营收同比增18%，EPS增23%、较分析师预期高逾5%；AI年化收入超370亿美元、同比增123%，商业RPO同比翻倍；智能云收入增30%，其中Azure收入增速略超预期，但智能云利润率同比降1.8个百分点；资本支出同比增速由上一季的66%放缓至49%，环比纪录高位降近15%；Windows和Xbox偏弱，个人计算业务收入降1%，但搜索广告收入增12%。盘后一度跌超3%，后转涨。

11小时前

云业务力挺亚马逊Q1营收提速，AWS收入增速近四年最高，资本支出超预期 | 财报见闻

云业务力挺亚马逊Q1营收提速，AWS收入增速近四年最高，资本支出超预期 | 财报见闻 Q1亚马逊营收同比超预期增长17%，营业利润率升破13%至新高，净利润增77%，得益于投资Anthropic的168亿美元税前收益、占净利过半；AWS收入同比增28%；过去12个月不动产和设备支出同比增160%，自由现金流降95%，凸显AI投入压力；Q2营收指引大超预期、中值同比增逾17%，得益于当季Prime Day，利润指引中值略低于预期；电话会称今年Prime Day提前一个月至6月。股价盘后先曾跌近4%，后转涨，一度涨近5%。

12小时前

Anthropic考虑按超过9000亿美元估值融资 Anthropic正在权衡一轮新融资，报道称，此轮融资对其估值将超过9000亿美元。公司目前正在考量投资者提出的方案，若成功推进，估值将较现有水平翻逾一番，但相关讨论目前仍处于极早期阶段。Anthropic一直在寻求更多基础设施以满足其产品的增长需求，恰逢公司借旗下AI软件强势突破之势加快融资布局之际。

12小时前

谷歌母公司Q1营收超预期增长22%，AI驱动多板块业务增长，云业务大增63% Alphabet一季度营收同比增长22%至1099亿美元（预期1071亿美元），净利润同比大增81%至626亿美元，包含369亿美元非流动性股权收益。CEO表示"AI正在点亮业务的每一个角落"，搜索量创历史新高，谷歌云订单积压环比接近翻倍至逾4600亿美元，Gemini付费月活环比增长40%。盘后上涨6.63%。

12小时前

高通Q2手机芯片跌13%，但CEO"看到底部"，数据中心成新救命稻草｜财报见闻高通发布2026财年Q2财报，营收106亿美元同比增3%，每股收益2.65美元，均超预期。汽车、IoT等业务表现亮眼，但手机芯片收入同比下滑13%。受内存短缺拖累，三季度指引低于市场预期。CEO表示手机市场将于三季度触底回升。股价盘后先跌后涨逾10%。

13小时前

Meta Q1营收增长33%小幅超预期，上调全年资本开支至最高1450亿美元 Meta一季度营收563亿美元（分析师预期555.1亿）、净利润268亿美元，同比分别增33%和61%，双双超预期。由于硬件组件价格走高，上调全年资本开支至1250亿至1450亿美元，股价盘后跌近7%。

14小时前

大佬说

2026-04-30,星期四