SaaS末日渐近？AI时代，软件合同正在悄然变短

AI快速迭代正颠覆SaaS商业模式，企业客户将合同周期从多年压缩至一年甚至按月续签，以保留切换供应商的灵活性。按“人头数”收费的定价逻辑面临结构性挑战，销售周期缩短、客户流失率上升，资本加速向AI原生公司集结，软件行业正经历深刻重构。

03-25

直面Seedance2.0挑战？快手可灵想要年内收入翻倍

03-25

新氧的“重资产游戏”亟待盈利时刻

03-25

华为开始用“千元机”逆势下沉

03-24

国民级“遥控器”诞生日：微信火速接入龙虾的焦虑与野心

03-22

最新区块链 AI全知道新金融新消费 VC/PE圈焦点人物

二季度利润率跌至近五年低点，宝马官宣启动人员精简上半年在华交付缩水两成。

16小时前

对话TCL华星赵军：印刷OLED落地主流消费市场开启规模化印刷OLED正式进入规模商业化新阶段

17小时前

长鑫LPDDR6迎来关键突破长鑫科技LPDDR6研发验证据称接近尾声，距离量产更进一步。其首款产品设计速率12800 Mbps，颗粒容量16Gb，较前代性能大幅提升。按照时间推算，从LPDDR5发布到LPDDR6向核心客户送样，长鑫在DRAM两个代际的跨越上，只用了不到3年的时间。

17小时前

“黑色7月”以“两连涨”收尾，“AI交易”见底了吗？多数分析师认为经历动量股的大幅回调以及AI龙头估值有所修复后，轮动最剧烈轮动阶段已过。但同时强调并不意味着精确底部已经确认。摩根大通建议增配质量因子，高盛提示长端利率风险，建议维持高流动性、低复杂度持仓。

18小时前

Hugging Face并非个案？OpenAI扩大调查、据称发现更多AI智能体“失控”迹象

Hugging Face并非个案？OpenAI扩大调查、据称发现更多AI智能体“失控”迹象据报道，除了已披露的智能体攻击Hugging Face事件，OpenAI目前还在调查其他的智能体脱离隔离环境案例，这些“失控”事件的影响有限，且没有任何智能体离开OpenAI的网络。OpenAI和Anthropic均传出智能体“失控”后，欧盟委员会称与两家公司展开沟通，认为有必要持续监测高风险AI系统。

21小时前

报道：OpenAI向美国监管机构演示新一代"Astra"AI模型据The Information报道，OpenAI首席执行官Sam Altman本周亲赴华盛顿，向监管机构预演了一款名为"Astra"的全新AI模型系列。模型系列的核心能力在于支持多个AI智能体协同工作，并能够在较长时间跨度内持续执行复杂任务。

21小时前

韩国去杠杆打出存量牌：杠杆ETF可被强制降倍至1倍，规模蒸发78%，外资已抢先回头

韩国去杠杆打出存量牌：杠杆ETF可被强制降倍至1倍，规模蒸发78%，外资已抢先回头华泰证券认为，韩国去杠杆整体已消减大半，但尾部风险尚未出清。第一层资金杠杆（融资余额）已回落至低位，强平压力趋缓；第二层交易杠杆中，杠杆ETF总市值较高点下降78%，但份额消化滞后，波动率仍处历史极高分位。预计8月中旬政策落地前韩股维持高波动震荡，此后走势将更多取决于半导体基本面。

23小时前

办公级Agent三国杀一触即发赛马仍在继续

1天前

字节跳动发布Seedance 2.5，单次视频生成时长升至30秒已经走向企业。

1天前

谁将为AI超级周期买单？中信建投报告指出，AI超级周期的资金本质上由全球长期储蓄体系买单。科技巨头资本开支预计今年达7800亿美元，已超出自身现金流，融资缺口约1300亿美元。最大脆弱点在于AI云服务提供商，如CoreWeave 2026年固定支付墙高达经营现金流的149%，持续再融资是生存前提，2026至2027年是最危险的流动性风险节点。

1天前

欧莱雅2026年上半年营收237.7亿欧元，利润率稳步爬升中国市场成北亚区复苏关键引擎。

1天前

亚马逊电话会：在手订单近5000亿美元，CEO豪言“AWS将成万亿美元业务”，内存成本推高资本支出

亚马逊电话会：在手订单近5000亿美元，CEO豪言“AWS将成万亿美元业务”，内存成本推高资本支出 AWS二季营收达到422亿美元，同比增长36.7%，营业利润率达到39%。AI和AWS业务的强劲共振不仅带来了近5000亿美元的天量在手订单，更让管理层对未来高达2200亿美元巨额资本开支的回报率底气十足。安迪·贾西进一步表示，AWS最终有潜力成为一项年营收1万亿美元的业务。

1天前

库克最后一场苹果电话会：汇率和供应限制打压业绩指引，“为供应链受限苦苦挣扎”，“正评估所有供应选项”

库克最后一场苹果电话会：汇率和供应限制打压业绩指引，“为供应链受限苦苦挣扎”，“正评估所有供应选项” 苹果第四财季营收指引仅9%至11%，低于市场预期。苹果CFO Kevan预计第四财季iPhone收入将受到供应限制的拖累，增速将陷入15%左右的两位数增长区间。而服务业务在剔除2.5%的汇率因素后，增速预计与第三财季的12%基本持平。库克宣布本次为其最后一次主持财报会，候任CEO约翰·特努斯将接棒。

1天前

亚马逊大涨！AWS以37%的超预期增速回应AI烧钱质疑，市场无视现金流转负、资本开支上调｜财报见闻

亚马逊大涨！AWS以37%的超预期增速回应AI烧钱质疑，市场无视现金流转负、资本开支上调｜财报见闻亚马逊Q2 AWS收入422亿美元，同比增长37%，高于市场预期的406亿美元。预计Q3营收为1970亿至2020亿美元，营业利润为225亿至265亿美元，指引区间中值均低于市场预期。资本开支从此前的2000亿美元上调至2200亿美元，自由现金流录得-76亿美元。亚马逊盘后股价一度涨超9%。

1天前

苹果上季iPhone收入增22%略超预期，但服务和中国市场业绩逊色，示警供应短缺伤害 | 财报见闻

苹果上季iPhone收入增22%略超预期，但服务和中国市场业绩逊色，示警供应短缺伤害 | 财报见闻第三财季，苹果总营收同比增16%、略高于分析师预期，EPS同比增29%至同期新高，但高于预期主要源于美国政府关税退税；Mac收入较预期高20%，iPad收入较预期低10%，服务收入同比增12%、环比略降，较预期低近2%；大中华区收入同比增速超预期放缓至22%；运营现金流创同期新高，每股现金派息0.27美元。

1天前

微软市值一日暴增4500亿美元，创全球股市史上单日市值增长纪录微软周四收涨15.5%，市值单日增加约4500亿美元，超过英伟达此前创下的4400亿美元单日市值增长纪录。

1天前

对标英特尔EMIB，台积电被曝开发同类封装技术，股价盘中大涨8% 台积电正开发内部代号"类EMIB"的先进芯片封装技术，功能与英特尔EMIB相近。英特尔EMIB通过嵌入微型硅桥替代传统大硅中介层，实现高效芯片互连，近期良率已达98%。报道后，台积电美股高开高走，单日收涨7.6%。

1天前

三星、海力士、美光暴跌，长鑫大涨！知名分析师：存储或有“大洗牌”，有一家大概率出局

三星、海力士、美光暴跌，长鑫大涨！知名分析师：存储或有“大洗牌”，有一家大概率出局 SK海力士、三星、美光三巨头本周市值合计蒸发约4万亿元，因大量产能锁定HBM而股价重挫。与此同时，专注DRAM的长鑫科技上市四日市值暴增2.9万亿元。分析师警告，AI投资终将阶段性停滞，届时DRAM价格或暴跌，四大厂商中大概率有一家出局。

1天前

OpenAI推出GPT-5.6“促销”：Luna降价80%，Sol首推2.5倍速“反向加价”模式

OpenAI推出GPT-5.6“促销”：Luna降价80%，Sol首推2.5倍速“反向加价”模式 Terra模型降价幅度20%；Sol模型新增Fast模式，速度最高提升2.5倍，定价为标准模式的两倍，智力水平保持不变。

1天前

微软Meta财报“修复”AI信仰，芯片指数盘中创4月来最大涨幅，数据中心产业链爆发

微软Meta财报“修复”AI信仰，芯片指数盘中创4月来最大涨幅，数据中心产业链爆发标普1500半导体及半导体设备指数盘中曾涨7.6%。微软和Meta再次确认不会放缓投资节奏，成为推动整个AI产业链估值修复的重要催化剂。三星和半导体设备龙头Lam Research财报进一步强化AI逻辑，后者股价盘中涨超20%。燃料电池企业Bloom Energy盘中涨近30%。数据中心业务保持增长的Arm盘中涨近7%。而利润指引偏保守的高通盘中跌超3%。

2026-07-30 20:00:07

大佬说

2026-08-01,星期六