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本周三,微软发布了第一财季业绩报告,财报显示,该季度公司每股利润、收入均超出预期。其中,微软第一财季净利润为88.24亿美元,同比增长34%;每股利润为1.14美元,同比增长36%,超出分析师此前0.84美元的平均预期。营收为290.84亿美元,同比增长19%,同样超出分析师平均278.9亿美元的预期。

不过,微软备受关注的Azure云部门收入增长在该季度有所放缓,第一财季Azure收入同比增长76%,低于上季度的89%。

财报发布后,微软召开电话会议并回答了分析师提问,微软CEO萨提亚-纳德拉(Satya Nadella)、CFO艾米-胡德(Amy E. Hood)参加了电话会。

在电话会上,纳德拉表示,Azure的发展势头非常强劲,在KPI(关键绩效指标)方面的优势包括:围绕混合云的架构技术优势、商业模式优势。在技术优势,纳德拉称,微软的混合云是分布式计算的混合,云计算和边缘计算可以合作处理现有的工作量以及新的工作量。商业模式方面,Azure权益不仅针对Windows服务器,而且还针对SQL。

关于云计算业务,纳德拉还表示,“微软打造的云服务平台可以连接一切东西,包括Azure云服务、未来的游戏流媒体服务以及微软365或Dynamics 365。第一次,微软拥有了一个连接所有这些业务的平台。这就是具有资本效率的端到端平台,这是微软独特的长期优势所在。”

纳德拉在发言中提到了第一财季表现强劲的Xbox业务,他指出,Xbox拥有关键的游戏社区和盈利能力,无论是微软自己开发的游戏还是第三方游戏,在盈利方面都是一流的,这也反映在财报中。纳德拉表示,微软将继续增强游戏社区的力量。

此外,纳德拉透露,基于微软的云计算优势,微软考虑推出流媒体服务:

流媒体服务会自然而然地出现。我们拥有巨大的云计算优势,我们将把在Azure上所做的一切和Azure网络,都用于确保Xbox和xCloud成为最好的工作负载之一。它将增加我们的覆盖范围,但我最感兴趣的是核心内容、社区以及我们所拥有的平台,可以利用这些来赚钱。正是这一点让我们考虑推出流媒体服务。

附电话会议实录:(来源:腾讯科技,全天候科技稍作编辑)

高盛分析师Heather Bellini:智能云服务尤其是服务器产品和云服务,发展势头很好,价格调整对于促进上个季度的支出有多大影响?Azure混合云权益如何影响Azure的发展速度?

微软CEO萨提亚-纳德拉(Satya Nadella):我先说,艾米再补充吧。在KPI(关键绩效指标)方面,我们有两个主要优势。一个是围绕混合云的架构技术优势。混合云并不是转向云服务的过渡站。相反,它是分布式计算的混合。在这里,云计算和边缘计算合作处理现有的工作量以及新的工作量。在这里,我们得到了非常积极的反馈,这有利于我们塑造我们的未来发展之路。这也是我们处于领先地位的领域。

第二个就是我们的商业模式优势,这一点你刚才也提到了。Azure权益不仅针对Windows服务器,而且还针对SQL。这对我们来说是非常独特的。架构技术的优势和商业模式的优势合在一起就是我们在财报中看到的东西:Azure的发展势头非常强劲,而服务器KPI的发展则更强劲。

微软CFO艾米-胡德(Amy E. Hood):Heather,对于你问的价格增长的影响问题,我想说它的影响就是几个百分点的问题。微软的服务器产品和云服务收入增长了28%。即使你拿掉几个百分点,这也是一个非常好的成绩。正如萨提亚所说,我们有非常一致的科技发展路线,以及与之配套的架构和商业模式。

摩根士丹利分析师Keith Eric Weiss:我想谈谈与云服务有关的资本效率问题。这个季度,你们谈到了Azure毛利润产生,而且将会继续改善。是什么促进了它的发展?是转向更高级的服务吗?你们更倾向于改善定价策略还是资本效率?数据库又如何发展?在Azure云服务或更宽泛的云服务中,资本密集化是不是一种趋势?

萨提亚:我们打造了这个云服务平台,它可以连接一切东西,包括Azure云服务、未来的游戏流媒体服务以及微软365或Dynamics 365。第一次,微软拥有了一个连接所有这些业务的平台。这就是具有资本效率的端到端平台。这是微软独特的长期优势所在。

但是,你说的也很对。你看到了两个方面。一个方面是类似Azure混合云权益和更高级服务的东西,它们具有独特性,而且能够带来长期利润。我是说,与SQL服务器全面兼容的服务对于我们的客户来说非常有价值。另一个方面是数据库。我认为,Cosmos DB数据库也是非常有特色的。人工智能项目首先是从数据开始的,这个领域必然会产生很大的吸引力。

富国证券分析师菲利普·温斯洛(Philip Winslow):我只想专注于有关Office的问题。艾米,你提到了价格上涨带来的好处。如果只看商业和消费者版本的Office 365,会发现这两者都在持续强劲增长。但是在商业方面,用户增长和收入增长之间仍然存在差距。所以,如果你们只是考虑当前状态,那么从生命周期的角度来看,很显然我们会有多个SKU(库存量单位)。或许你能为我们解释下现下立场、全年战略,以及如何推动这些指标进步?

微软首席财务官艾米·胡德(Amy E. Hood):我要扩展下自己的评论,因为销售活动远比Office 365更广泛。而销售活动真的与Office 365密切相关,这包括了Office 365的价值主张、我们的管理和安全价值主张以及在Windows商业服务KPI中展示的Advanced Threat Protection和Windows价值等。

因此,将这些因素整合起来,我们所看到的是,Microsoft 365和E5中许多工作负载仍然有很大吸引力。在安全、分析、会议、语音和合作方面,客户对这种价值有很大的需求。我认为,当你看到它的价值时,我觉得我们很高兴有机会继续吸引用户,包括新的一线用户。我们在用户增长方面还有很大空间,你会看到这个数字在各个细分市场上继续上升。我们在每用户平均收入(ARPU)方面也有增长空间。所以在很多方面,如果你看下EMS的增长或者Windows商业版的增长数字,会发现Office与它们的增长趋势一致。

巴克莱银行分析师阿莱姆·伦斯考(Raimo Lenschow):纳德拉先生,你们会专注于游戏吗?有了云游戏服务xCloud,你们可以说是发布了整个行业都在梦想的东西,就像“圣杯”一样。最终,你想在云端实现这一切吗,包括云中交付和订阅服务?你能谈一下你现在能够开始实施的创新吗?

微软首席执行官萨蒂亚·纳德拉(Satya Nadella):当然。但在我开始讲流媒体服务之前,我要说的最关键的是,当你想到游戏的时候,需要有个已经存在游戏玩家的平台。你需要这样的平台,且有围绕其存在的社区,毕竟你也需要赚钱。

所以当你看到一些关键绩效指标和当季表现强劲的业务时,那就是Xbox。Xbox拥有关键的游戏社区和盈利能力。无论是我们自己开发的游戏还是第三方游戏,我们在盈利方面都是一流的,这也反映在财报中。因此,考虑到这点,我们将确保继续增强社区的力量。你可以看到《我的世界》已经进入了所有平台,并且增强了社区,你会看到我们在这方面做的更多。很明显,将包月服务Game Pass应用于个人电脑上将是其中的一个重要因素。

随后,流媒体服务会自然而然地出现。流媒体的优势在于,我们拥有巨大的云计算优势。因此,我们将把我们在Azure上所做的一切和Azure网络,都用于确保Xbox和xCloud成为其它最好的工作负载之一。这就是我的看法。当然,它将增加我们的覆盖范围,但我最感兴趣的是核心内容、社区以及我们所拥有的平台,我们可以利用这些来赚钱。我认为,正是这一点让我们考虑推出流媒体服务。

瑞银分析师詹妮弗·斯旺森·罗尔(Jennifer Swanson Lowe):我知道你们提到GitHub很快就要关闭了,不过它显然还没有关闭。但是,考虑到你们给出几个月的缓冲期,并且有机会向开发人员社区征求些反馈,这些社区可能不经常使用微软技术,但是在GitHub上却非常活跃,你觉得需要做些什么才能推动这些开发人员与竞争平台密切合作?你能在多大程度上将他们融入到微软的生态系统中,而不是仅仅把GitHub当成一个自给自足的实体?

微软首席执行官萨蒂亚·纳德拉(Satya Nadella):首先,谢谢你的提问。我们对GitHub的关闭感到非常兴奋。坦率地说,主要是我很兴奋,因为对我们来说,正如我一直说的,Github不是到达另一个终点的手段。它本身就是一个终点,也就是说,我们一直在关注开发人员、开发人员的生产力,尤其是在这样一个时刻:随着世界数字化,科技行业之外出现更多的开发人员。

我们认为,这可能是未来最大的SaaS机会之一。这就是我们所做一切的原因,Nat和GitHub团队的首要任务都是维护GitHub社区,以及其以开发人员为核心的精神。也就是说,我认为我们将尽一切努力确保我们在Azure或其他平台上的产品和服务,以及在GitHub上已经存在的很多开源项目工具,能够很好地赢得开发者的信任和使用。但是我们需要明白,那就是这种信任必须是亲手赢回来的,而不是我们从GitHub那里继承来的。

我提到的第二件事是,对我来说,获得胜利的机会需要依赖新一代的开发者,我们在这方面正取得进展。事实上,今天早上我在Hacker news上读到一篇新闻,Hacker news是我们一直在努力确保Azure越来越受欢迎的社区。我惊喜地发现,我们已经取得了很大的进步,至少在某种意义上说,我们与亚马逊并驾齐驱,后者代表了这个社区里的精英开发者。所以我们有更多的工作要做,但我们在各个方面都取得了进展。

瑞士信贷分析师布拉德·泽尔尼克(Brad Zelnick):艾米,在你的评论中提到了持续受益于强大的IT支出环境,从财报中很明显可以看出,微软取得了许多特有的成功。但当看到你的渠道和市场上出现的各种信号时,你对这种环境能持续多长时间有什么看法,哪些指标给了你信心?

微软首次财务官艾米·胡德(Amy E. Hood):总的来说,我倾向于这样看待这个问题,即我们与客户和所在市场的互动,以及我们是否觉得他们很广阔。因此,当我看到我们已经建立的业务和我们正在投资的业务时,我是否觉得需要萨蒂亚所谈到的技术强度,这将最终将决定客户采用技术的愿望和需求,我们正走向正确的方向。

这就是我们从客户那里得到的反馈,无论是Microsoft 365、Dynamics 365,还是对业务流程和业务应用发展趋势的全新世界观。不管萨蒂亚刚才讨论的我们对游戏的看法,我觉得我们听到的信号是我们正处于市场的正确位置,以客户为中心的价值能够为他们提供高投资回报率(ROI),无论它们的IT预算是多少。因此我认为,只要我们专注于提供这种价值,我们就能获得满意的增长速度和市场份额。

花旗银行分析师沃尔特·普里查德(Walter H. Pritchard) :艾米,你能谈谈今年对Azure的展望吗?我知道增长率有点儿不稳定,我认为你们有相当强劲的第四季度业绩。相对于我们现在看到的增长,也许你可以帮助我们了解更多细节,你认为Azure今年的发展轨迹会是怎样的?

微软首次财务官艾米·胡德(Amy E. Hood):好的。让我花几分钟讲一下。正如我所提到的,我们在第一季度看到Azure的表现更好,就像我们在第四季度中所做的一样。所以很明显,这是令人鼓舞的迹象,因为我们在今年剩下的时间里都将继续保持前进。

但是我想,你知道我倾向于关注总服务器和产品KPI,因为在Windows服务器和SQL服务器中的Azure混合云带来的好处对用户来说非常重要。因此,如果我们开始关注某个数字,我认为我们忽略了这样一个事实,即我们的客户方法和进入市场实际上是通过整个产品组合完成的。所以,就像你想象的那样,我对混合云的需求充满信心。