豪赌AI,百度值不值?
马程发表于2018年11月24日 11:2817969人阅读
摘要: 互联网巨头纷纷向to B转型时,百度提前迈出了一步。但在投资人看来,AI上的巨大投入正拖累百度的整体市值。未来,百度是将to B的AI业务与搜索及信息流业分出主次,还是二者兼顾同步推进,这是值得思考的问题。

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作者| 马程 编辑| 罗丽娟

乌镇世界互联网大会上,百度公司董事长兼CEO 李彦宏站在科技前沿,把人工智能比作未来50年的“主菜”。

“人工智能时代不仅仅会深刻地改变、影响我们消费的领域,也会深刻彻底地改变产业、改变To B的领域。它对于人类社会的影响比互联网对人类社会的影响要更加深远。”李彦宏说。此前一天,无人驾驶开发平台Apollo入选第五届互联网大会“世界互联网领先科技成果”。

李彦宏看起来对百度AI底气十足。自2017年中旬宣布All in AI以来,百度的业务调整已初见端倪。2018年11月,百度世界大会上,每一个参会嘉宾都拿到一本《百度AI行业入门手册》,其中提到50多个AI落地的案例,覆盖了出行、医疗、金融、零售、物流等15个行业,90%为To B的客户。大会现场,Apollo与一汽合作的L4无人驾驶汽车放在会场最显眼的位置。就在腾讯官宣将组建无人驾驶团队时,百度的Apollo系统已经升级到第三代,并和一汽、沃尔沃等公司展开合作,第一批无人巴士、无人车已经上路。

李彦宏还在现场兴奋地演示了小度智能音箱,测试眼部筛查系统,也从农业、工业到医疗等各领域,诠释百度AI的落地机会。

2018年伊始,李彦宏成为首位登上《时代周刊》封面的中国互联网企业家,当天百度市值888亿美元,为百度2017年的翻身仗画上了完美的句号。可以说,百度已是国内综合技术储备方面顶级的人工智能公司。

然而,一切仍存在变数。陆奇的离开让百度市值下跌,人员架构变动,AI业务成果迟迟未能体现在财报中,信息流和搜索业务仍是财报中流砥柱。9月,百度正式上线小程序,从信息流出发,打响ToC的反击战,第三季度,信息流业务增长得到投资人的认可。

从第三季度财报来看,百度在AI研发中的投入已经超过70亿元,陆奇离开后,百度再没有提过All in AI的口号。在巨头纷纷向ToB转型时,提前迈出一步的百度,仍面临着抉择,需要思考下一步,豪赌AI 是否值得。

2017年1月17日,百度宣布前微软全球执行副总裁陆奇加盟任百度集团总裁和COO。彼时,百度正处在“魏则西事件”等舆论危机,O2O业务下滑,2016年财报整体净利润锐减的境遇。陆奇被寄予百度转型的重担。

陆奇上任后,很快主导了百度内部一系列业务结构调整,并规划出“主航道+关键使命”的四象限,人工智能和信息流及搜索业务一起,成为百度的主航道。受此影响,百度贴吧事业部总经理胡玥、百度地图事业部总经理李东旻等诸多高管在一个月内陆续出走。

陆奇也提出“All in AI”的口号,开启百度转型之路。

在百度集团目前设立的六大事业群中,除了主营传统的搜索引擎服务的搜索公司,其余各部门都是AI战略的一部分。人工智能事业群(AIG),主要负责百度所有的AI技术研发;智能驾驶事业群(IDG),主要负责汽车的智能驾驶;金融事业群(FSG),主要负责互联网金融业务;还有一个是新兴业务事业群(EBG);

2018年3月6日,百度又宣布成立了智能生活事业群(SLG),由陆奇亲自担任负责人。

在陆奇的主持下,之前一直”吊车尾”的o2o项目、百度外卖、百度医疗等逐渐剥离开,整个业务主航道围绕信息流和人工智能展开。

To B业务是陆奇关注的焦点,DuerOS和Apollo作为开发平台,短期内需要通过与企业合作赋能,扩大影响力,最终获取收益。

“做AI必须要有阵痛,必须经历投资人的质疑。”一位人工智能领域投资人提到,百度在转型初期,也经受了很多质疑,但由于陆奇的主心骨作用,百度得以静下新来招募人才,进行科研攻坚。2018年,百度市值重回2015年高峰,一度超过900亿美元。

与此同时,经历大整改的百度也开始进入深水区。一方面,人工智能业务需要大量的投入,而落地过程必须循序渐进。仅Apollo的启动投资就超过2000亿美元,DuerOS开发平台的落地,智能音箱等硬件需要源源不断的补贴。

另一方面,搜索和信息流业务仍然在总收入中占据近八成,需要用2C业务补充AI的巨额开支,从而达到平衡。

有接近百度的投资人对全天候科技提到,AI业务在百度总收入中占比太小,现在还很难作为其估值的基础,“很多人会认为人工智能项目是在画饼,对公司股价没有正面的帮助。而百度一直以来,都是急于货币化,李彦宏作为上市公司的董事长,需要对投资人负责,但All in AI在短期内一定会影响公司的利益。这也许是李彦宏和陆奇出现分歧的原因。” 上述投资人提到。

2018年5月,陆奇宣布离职,百度股价当天重挫9.54%,市值一夜蒸发近百亿美元。此后All in AI的口号也鲜被提起。但从下半年的百度合作者大会和百度世界大会开看,这一颓势一定程度上得以控制,目前百度的市值维持在650亿美元上下。

李彦宏接过原本由陆奇掌舵的智能驾驶事业群组和智能生活事业群组,扛起百度转型大旗。

AI的To B业务是百度转型的新开局。李彦宏曾提到,最看好两个人工智能的应用场景,一是智能的家庭,二是智能的交通。这些均是百度正在发力布局的领域,除了To C业务盘活,还需要联动相关的业务品牌。

陆奇离开前,分别提拔李震宇和景鲲作为智能出行和智能生活事业群的领头人,两人都是百度的老员工,虽然并非技术牛人,但在团队里发挥了主心骨作用。百度AI因此没有爆发较大规模的离职潮。

从此后的百度开发者大会以及百度世界大会来看,百度没有偏离人工智能的主航道。

然而,李彦宏现阶段面临的问题是,在60%以上营收仍然依靠搜索和流媒体广告的情况下,AI相关业务的盈利需要提上日程,同时将C端与To B业务结合,盘活更大的市场。

陆奇大刀阔斧的改革之后,转型中的百度面临着全新的境遇。一方面,2017年开始发展信息流业务逐渐成为的盘活手百、短视频等To C流量入口关键,进一步赋能广告营销,与搜索业务并肩成为营收担当;另一方面,百度也有希望向一个专注于企业服务(B端)的公司,向SAP、Oracle、微软等看齐,通过深耕AI和云计算,在占据先发优势的自动驾驶等领域打响反击战。

但投资人们眼中“急于货币化“的百度,很难说下一步是否会偏重哪一部分,这个选择关乎百度的未来。

作为All in AI的重点,人工智能领域的To B业务正在迅速发展。百度AI的三大主要业务——DuerOS, Apollo系统和百度云都是以B端业务为主。而DuerOS和Apollo上线仅一年多,已经完成三次升级。

作为百度的技术基础,百度云总经理尹志明几乎在各种场合都会先宣传百度云的"ABC+IOT" 三位一体战略——A是AI,人工智能;B是Big Data,大数据;C则是Cloud Computing,云计算,IoT是物联网,这一战略,也标志着百度云全面向B端转型。

8月,百度云牵头上线AI to B平台。这是百度的AI技术、AI能力的输出平台,目标是加速百度AI在企业级市场的商业化进程。通过兼具深度学习、自然语言处理等技术,在制造、金融、城管、新零售等领域广泛赋能。这是从百度云出发, 发展B端业务的重点。

在云计算业务上,百度发力较晚,2015年才正式入局。相比市场份额超过50%的阿里云来说,在业内并不显眼。但放在百度的平台上,百度云是链接各个业务的重要一环。

“百度本身这个公司长在云里面。”百度总裁张亚勤在接受媒体采访时提到,“三大业务,都是在大型的数据中心和云上,搜索、视频和存储、网盘这三个业务,这些东西我们已经做很多年了,由于有这么大的应用场景,所以这些数据中心都是云计算核心的内容。”

百度云也希望逐渐突破公众对其“云盘”的固有印象,在企业服务领域寻找更多突破。如百度云与优信二手车的合作,则是通过VR技术升级远程选车,并在线下门店内部署AI摄像头,通过人脸识别匹配购车信息,结合云平台与业务系统沉淀用户数据,为后续经营提供支撑。百度云与东航合作,帮助其构建新一代智能客服系统,实现信息数据的快速调用与高效处理。智能驾驶(IDG)无疑是陆奇和李彦宏最重视的业务之一。百度世界大会现场,一辆最新的L4级别自动驾驶乘用车停放在显眼的位置,IDG总经理李震宇紧随李彦宏出场,解读Apollo的进展。

这款与一汽合作的产品计划于2019年小批量下线示范运行、2020年大批量投放到更多城市运营。

无人驾驶是蓝海,再向前也是一片“无人区”。很多业内专家认为,即使拿到T3牌照(自动驾驶测试试验用临时号牌共5个级别,T3是目前企业获得的最高级别),短期内也很难普及上路。

Apollo是可以提供完整的软硬件和服务解决方案的开源项目,通过开放源代码、数据、API、云端接口等方式,吸引汽车产业链上的合作伙伴。目前,Apollo自动驾驶开放平台的合作伙伴数量也达到了131家,包括沃尔沃、戴姆勒、福特、博世等国际知名品牌,也和金龙合作商用大巴。这样的成绩,也让百度成为全球最大的智能驾驶软件平台。

陆奇还在百度时明确表示:人工智能技术最佳的商业化方式是打造生态系统。李彦宏也认为,只要Apollo生态发展的好,变现不是什么大挑战。“未来通过Apollo,百度可以卖高精度地图、卖仿真平台、甚至卖计算硬件ACU,这些都是很直接很刚需的服务”,他说。

今年1月,百度曾表示将来会卖一系列硬件,能够插到车上运行他们的软件,实现自动驾驶功能,这个硬件就是李彦宏所指的ACU(Apollo Computing Unit)。另外,百度还有一些软硬一提的方案,比如代客泊车解决方案,也是一种变现方式。 

但百度在搭建Apollo生态过程中,看起来有点操之过急。据36氪报道,百度免费开放无人驾驶能力的Apollo计划实施后,仍有每月必须完成一定的合作伙伴数量这样的KPI,在这样要求下,“部分Apollo的对外合作流于表面。”

在2018年第二季度财报中,百度着重提到了DuerOS(度秘)开发平台。这是中国唯一一个从硬件到框架,再到平台、开发生态、生态应用系统、终端硬件全覆盖的AI应用生态平台。今年DuerOS已经升级到3.0,通过语音识别技术,达到唤醒功能,可以搭载在智能音箱等智能设备中。

DuerOS在2015年推出后,业内已经是语音识别的红海,每家公司都想兜售自己的操作系统。DuerOS卡在与阿里云、科大讯飞这类厂商的竞争中,一度没有受到高层重视。陆奇上任之后,很快把度秘业务部门提升为事业群,并开始了寻求商务化突破和抢占市场的过程。

DuerOS的发展可谓一波三折。

2018年,百度世界大会上,百度智能生活事业群组总经理景鲲宣布,DuerOS搭载量在行业内位居第一。这背后,百度对DuerOS的投入了大量的财力。为了扩大DuerOS终端数量,百度投资了投屏电视极米科技和视频音箱小鱼在家,为了丰富DuerOS的内容,百度又持续投资了百度视频、纵横文学、蜻蜓 FM、梨视频和人人视频等内容公司。

这也直接导致内容成本的提高。从百度最新发布的Q3财报上看,百度所付出的内容成本也水涨船高。Q3财季,百度内容成本为67亿元,同比增速达73%,较Q2的68%进一步增加。

“我们硬件可能是行业里补贴最多的。目前没有考虑商业化,还太早了,还需要铺1-2年的量。”景鲲接受采访时提到。

2017年,巨头看到智能音箱作为智能家居入口的潜力后纷纷入局,阿里、京东、小米等展开一轮补贴大战,音箱价格不断下调。红海中,百度原计划是结合技术优势,走差异化的高端路线。2017年2月,百度收购渡鸦科技,开始进入智能音箱市场。同年11月,百度发布的第一款智能音箱Raven H,价格1699元。但中国用户目前并不存在对智能音箱的刚需,在行业均价低于500元的大格局下,没有多少人为百度买账。

此后,百度转变策略,加入到价格战中。3月,百度和小鱼在家联手打造的带屏智能音箱售价降低到599元,随后又进一步降低价格。6月,百度发布了小度智能音箱,售价249元,尝鲜价只有89元。

“我们不是在卖智能音箱,是在寻找切入loT布局的入口,所以现阶段没有盈利压力。”景鲲对全天候科技提到。

Canalys数据显示,第三季度,百度智能音箱出货量达到100万台,环比增长711%,是所有厂商中增长最快的一家,现在已经超越京东,跻身中国智能音箱市场前三位。

至此,百度终于在智能硬件上有了明显的突破,这对百度来说意义重大。此前百度更多靠DuerOS等软件系统给硬件厂商提供支持,现在也能在硬件市场占据一席之地。

就在百度对外大力宣传人工智能前景的同时,陆奇规划的“主航道”中的信息流业务也逐渐有所起色。

信息流已经成为移动互联网时代的“宠儿”。据艾瑞咨询此前公布的数据显示,到2019年,信息流广告市场规模将超过1400亿。百度自然也希望从中分一杯羹。

2017年,百度开始发力信息流业务,并称累计向内容生产者分成100亿元,所有个人和机构内容生产者都可以入驻百家号,参与分成,百度至此加入内容扶持大战,争夺信息流及广告市场。

此后,信息流业务也一直保持着快速增长。到2017年Q2,信息流广告收入也从Q1季度的每日1000万迅速上涨到每日3000万。2017年整年的信息流业务收入超过10亿美金。

百度App是百度内容和服务生态最重要的载体,聚合了好看视频、全民小视频、百家号,并在最近上线小程序,进一步抢夺流量。

最新数据显示,百度App日活跃用户数1.6亿,日均搜索响应超过60亿次,每日信息流推荐差距150亿次。信息流产品用户使用时长同比增长68%。

在2018年三季度财报电话会议上,李彦宏提到,信息流广告和搜索广告目前都为广告商带来了可观的回报率。“相比较而言,信息流广告会对预算调整更为敏感,因为很大一部分信息流广告与品牌相关。除此之外,信息流广告往往较搜索广告而言会有更快的增长”,李彦宏称。

可以说,相比人工智能业务,信息流变现的效果更加立竿见影。这得益于搜索业务的良好基础,和人工智能大数据的附能。

“有流量就有收益,百度信息流日均分发好几百亿,插条广告流量也是亿级曝光水平了。”一位百度的内容负责人提到。

百度试图用信息流改变用户习惯。在PC时代,用户通过百度搜索引擎流向各处,但如今,百度希望用户通过搜素需求进来,依然留在百度App中。要留住用户,百度App的策略是靠小程序提供服务,靠以百家号承载的图文、全民小视频、好看视频、直播、贴吧、动态小说等提供内容。

而另一边,人工智能的投资日渐增加。陆奇离开后,百度持续在人工智能领域的巨额投入,每年的研发经费已经超过百亿元。

百度管理层在Q3财报后的电话会议中提到,AI业务和信息流业务营收已经超过总营收的20%。在二季度财报中,AI业务和“其他业务”营收放在一起,总量不超过10%。

至少在近一年发布的几次财报中,百度都未披露AI具体的营收状况,仅提及技术突破和革新等。虽然百度在电话会议中提到,2019年人工智能及相关业务收入要达总收入三成以上,这一数据仍未被写入财报或其它公开文件中。

尽管现阶段投入高,收益少,但百度在AI上的战线上终于看到了一些收获。

通过AI发展To B事业线能否跑通,还要看最后的落地和盈利能力。今年,腾讯、阿里等巨头也纷纷入局,加上诸多AI领域的独角兽,起步早一步的百度AI的最终战绩,还需要时间检验。

但投资人们似乎已经没有耐心。从百度的大盘走势来看,AI业务的投入已经影响到百度市值。

“如果把人工智能一年100多亿元的投入砍掉,百度的市值能上涨30%-50%。”一长期关注美股的投资人提到。

“百度的核心竞争力还是广告营销,人工智能和云业务带来的大数据优势,今后也会附能广告。”上述投资人提到,“但这点帮助,与巨大的投入不成正比。”

一个值得借鉴的例子是字节跳动。10月,今日头条母公司字节跳动宣布完成40亿美元pre-IPO融资,估值达到750亿美元。这一估值已经超过百度目前的市值。自2012年成立至今,字节跳动一直围绕信息流广告业务做内如布局,从资讯类今日头条App,到短视频类的抖音、西瓜视频等,仅用5年时间完成了流量收割,成长为超级独角兽和生猛的流量平台。根据恒大研究员最新数据显示,信息流广告可以为头条带来近500亿元收入。

早在2017年5月的百度联盟大会上,李彦宏就重新定义了百度,他称,百度将不再是一家互联网公司,而是一家人工智能公司。但今天,百度的营收中,搜索及信息流广告这种典型的互联网产品依然占据大头。

百度世界大会上,李彦宏在演讲最后提出一个问题,AI会让世界变得更美好吗?百度的回答是,“Yes, AI do.”

然而,目前来看,AI没有让百度的市值变得更美好。下一步,百度是在to B的人工智能业务与搜索及信息流业务之间二选一,分出主次,还是吃力兼顾二者,同步前行?现实会让百度给出答案。 

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