腾讯、王思聪投资的手游发行商即将登陆港股,索尼、京东为基石投资者
舒虹发表于2018年11月26日 20:238810人阅读
摘要: 手游发行商创梦天地拟12月6日在港敲钟。豪华股东团队中,腾讯、索尼、京东、王思聪、赌王家族等都在列。港股市场震荡,游戏业又因版号等政策因素陷入寒冬,创梦天地为何在此时IPO?

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作者 | 舒虹 编辑 | 安心

中国手游发行商、乐逗游戏母公司创梦天地今日正式在香港公开招股。全天候科技获悉,创梦天地发行价区间为6-7.8港元/股,将于11月29日定价,12月6日在港交所挂牌交易。中金公司、招商证券、瑞信担任本次IPO的联席保荐人。

这是又一家在香港上市的腾讯系公司。目前,腾讯持有创梦天地20.65%的股份,为第一大机构股东。

此外,最新招股书显示,索尼集团、京东各投资500万美元,成为创梦天地IPO的基石投资者。这是索尼集团第一次投资中国游戏公司,也是第一次参与港股IPO

创梦天地豪华股东团队中,还包括了王思聪的普思资本和“赌王”何鸿燊太太的基金等。目前,普思资本在创梦天地持有3.38%的股权,为第三大股东。赌王太太梁安琪的Vigo Global则在Pre-IPO轮次进入,持有1.11%的股权,其子何猷君目前担任创梦天地CMO(首席营销官)。

创梦天地今年5月25日向香港联交所提交IPO申请,11月23日通过上市聆讯,期间资本市场动荡,而中国游戏业又因版号发放、网游总量控制等政策因素陷入寒冬。

创梦天地创始人、CEO陈湘宇告诉全天候科技:“这种周期性调整对创梦天地这样的创业公司来说,反而是一次破局和弯道超车的机会。”

招股书显示,2018年上半年,创梦天地实现营收10.74亿元,同比增长43.5%,经调整利润为1.51亿元,同比增长51.58%。其中,主业游戏的营收同比增长49.29%,为9.52亿元。根据第三方机构伽马数据的统计,同期中国移动手游市场同比增长仅12.9%。

11月25日,创梦天地管理团队召开上市新闻发布会

游戏发行商是创梦天地最重要的标签。

创梦天地旗下的乐逗游戏是国内最大的独立手游发行平台,《神庙逃亡》、《地铁跑酷》等“国民手游”均由其引入中国并进行本地化运营。

陈湘宇指出,对游戏发行商来说,当前行业普遍面临的版号问题影响有限。创梦天地目前的策略是持续运营好现在有版号的游戏,并寻找有版号的游戏持续合作。

招股书显示,截至5月25日,创梦天地拥有25款游戏储备,这些游戏预期将于2018年和2019年上线。其中,7款游戏已获得版号,6款将在海外上线,无需版号。

游戏是创梦天地的主营业务和主要收入来源。截至2018年9月30日,创梦天地平均月活跃用户达1.295亿,在中国所有独立手游发行商中排名第一,按收入计算,在中国手游市场中排名第五。

陈湘宇认为,游戏产业还有庞大的想象空间和持续的增长能力。目前行业的主要矛盾不是增长的矛盾,而是用户选不到好的内容。而行业的周期性调整,一定会加速行业整合。

根据智通财经统计,目前港股上市的游戏企业有23家,包括腾讯、IGG、蓝港互动等等。其中除腾讯这只“大象”之外,以IGG市值最高,为169.13亿港元。

与这些公司相比,创梦天地最大的差异在于依托主业游戏的开发与运营,裂变出了IP运营、广告、用户服务、线下娱乐等业务,构建了一个线上+线下的数字娱乐生态。

创梦天地提供的数字娱乐内容和服务,包括与腾讯合作开设了线下店“好时光影游社”,投资熊猫TV及拥有多支电竞战队的公司,并将依托线下店独立或合作举办电竞比赛。

电竞是创梦天地重点打造的用户服务之一。据悉,创梦天地很早就投资了王思聪的熊猫TV,今年又投资了NW俱乐部,成立自己的战队IDS。不久前,创梦天地联合创始人兼总裁高炼惇当选深圳电竞协会会长,CMO何猷君则在今年4月当选为澳门电竞总会会长。

从招股书可以看出,创梦天地在试图调整自己的业务结构。其游戏收入占比逐年降低——2015年、2016年、2017年游戏营收分别为14.97亿元、13.21亿元、15.35亿元,占营收比重分别为95.6%、89.2%、87.1%。

与此同时,创梦天地2015年、2016年、2017年信息服务营收分别为6967万元、1.54亿元、2.2亿元,占营收比重分别为4.4%、10.5%、12.5%。

创梦天地在招股书中表示:“我们在广告和线上流量变现方面与腾讯的社交广告平台展开合作。凭借腾讯强大的数据分析能力,我们显著提高了我们的广告效率并更好实现了我们的线上流量变现。”

陈湘宇强调,游戏仍是创梦天地的核心,即便看到广告有一定的收入,但预期增长有限,“因为我们不会影响用户体验去做过度的变现”。

关于线下店和电竞业务等,陈湘宇则表示,这不是一个急于变现的业务单元,关键是能够低成本地获取线下流量,凝聚用户,才会有商业化的考量。

根据招股书,创梦天地本次IPO计划发行约1.27亿股,10%为公开发售,90%为国际配售,未来将用于收购IP、投入研发、开拓海外市场、扩展线下店等。

创梦天地曾为纳斯达克上市公司,2016年退市,完成私有化交割。据创梦天地一位早期投资人透露,公司私有化时,已有明确的回归资本市场的计划。

陈湘宇对全天候科技表示,资本化作为公司的一项长期战略,一直在按照自己的节奏进行。

“退市时遇到股灾,中概股连连下跌,公司也未终止私有化。今天也是一样,过了聆讯,就走下去。”陈湘宇认为,越在这个时候,越能体现一个公司的不一样。

二度IPO,陈湘宇介绍称,创梦天地有三个方面的改变:

首先,因为公司在纳斯达克上市过,有更好的公司治理的经验和机制;其次,从私有化到今天上市,背后的投资人团队不同了,连接了更多的产业资源,能带来很多的资源联动;第三,除了创始人之外,建立了合伙人机制和稳定的管理体系。

创梦天地一直被认为是腾讯系的公司。在游戏行业,与腾讯、网易等制作游戏的巨头不同,创梦天地从游戏发行起家,与腾讯是协作而非竞争的关系。

招股书显示,创梦天地与腾讯的关联交易多达七项,包括:好时光影游社合作协议、支付服务框架协议、产品及服务购买框架协议、版权合作好时光影游广告合作框架协议、游戏合作框架等,覆盖了游戏、视频、支付、云业务等腾讯核心业务资源。

作为全球第二大游戏公司,索尼投资创梦天地也被认为具有战略意义。

“索尼代表了游戏这个产业里面最顶级的一帮用户,如果把游戏用户视为一个金字塔,索尼、微软是金字塔顶端真正的硬核玩家。”陈湘宇说。据索尼官方资料显示,PS4自2015年发售以来,今年10月在全球销量突破8600多万台。

通过与索尼的合作,创梦天地可以获取其庞大的全球核心玩家资源,其次,也学习到更多的开发和运营经验。

合作方向上,创梦天地拥有丰富的游戏开发者资源。经过多年积累,创梦天地与全球知名开发商建立了紧密的关系。2016年,创梦天地成立indieSky,持续不断地支持全球独立游戏开发者,推动他们生产更多更有创意的游戏。

而索尼为了丰富PS的游戏内容,也于2016年就推出了“中国星”计划,扶持中国的独立游戏开发者。陈湘宇表示,未来创梦天地和索尼合作,将推动全球更多的开发者产出更多更好的精品游戏内容。

其次,线下店好时光影游社为索尼PS打造了一个全新的体验场景。“对于PS来说,好时光是一个新的宣发渠道,有利于他们在中国培养客厅游戏文化。”陈湘宇说。

创梦天地另一基石投资者是京东,它透过位于英属维京群岛的投资公司Windcreek Limited投资了500万美元。此前的10月底,创梦天地与京东在广州宣布联手推出一款融合游戏、电商、社交的APP“衣范儿”。

陈湘宇表示, 创梦天地和京东在流量、内容、线下以及共同的腾讯生态有很高的契合度,未来合作空间很大。

据全天候科技了解,王思聪的普思资本在IPO前对创梦天地进行了增持,目前持股3.38%,是继陈湘宇(持股21.25%)、腾讯(持股20.65%)之后的第三大股东。

王思聪是中国最早布局电竞行业的投资人之一,不久前,其投资的电竞团队iG拿下英雄联盟世界联赛冠引发行业关注。据了解,创梦天地曾投资王思聪的熊猫TV,未来与王思聪旗下电竞业务或将进一步整合。

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