7月23日,科创板上市委会议同意深圳传音控股股份有限公司发行上市。此前,该公司几次尝试在深交所上市,均无疾而终。

科创板上市委员会召开第16次审议会议,审议结果(下图)显示,传音控股科创板首发过会。下一步,传音控股将提交注册,等待证监会的注册批文。若成功上市,该公司将有望成为亚洲最大的上市移动设备制造商之一。

传音控股目前股本总额为7.2亿股,公司此次拟于科创板公开发行不低于8000万股A股普通股,占发行后比例不低于10%。

招股说明书显示,传音控股成立于2006年,创始人竺兆江曾经担任波导手机海外营销负责人。公司主业为智能终端的设计、研发、生产、销售和品牌运营,主要产品为TECNO、itel和Infinix三大品牌手机,产品全部出口海外。该公司的功能手机售价约65元,智能手机售价约450元。

非洲是传音控股最大的市场,最近三年非洲业务收入在总收入占比分别为88.62%、76.86%、77.30%。以出货量计,传音控股在非洲地区的市场占有率由46.88%提升至58.73%,因而人称“非洲手机之王”。该公司当前正逐步进入印度、孟加拉国、巴基斯坦、印度尼西亚和越南等新兴市场国家。

公司在上会稿中披露,2018年传音控股手机出货量1.24亿部,根据IDC统计,其全球市场占有率达7.04%,在全球手机品牌厂商中排名第四;非洲市场占有率高达48.71%,排名第一;印度市场占有率达6.72%,排名第四。

根据招股书,过去三年间,传音控股的营业收入分别为116.37亿元、200.44亿元和226.46亿元,年复合增长率为39.5%;净利润分别为0.63亿元、6.71亿元和6.57亿元。

相比之下,传音控股的研发投入比重并不算高,过去三年研发投入费用分别为3.85亿元、5.98亿元、7.12亿元,占营收比重分别为3.31%、2.99%、3.14%。

公司保荐机构中信证券认为,传音控股满足科创板规定的“预计市值不低于人民币10亿元,最近两年净利润均为正且累计净利润不低于人民币5000 万元,或者预计市值不低于人民币10亿元,最近一年净利润为正且营业收入不低于人民币1亿元”的要求,具备发行上市条件。

对于今年上半年,传音控股预计,营业收入约104.52-110.85亿元,同比增长约4.47-10.79%;预计实现净利润7.23-8.55亿元,同比增长约981.93-1179.46%。

之前,传音控股多次尝试在A股上市。去年3月,传音控股欲借在深交所上市的新界泵业的壳上市,但三个月后新界泵业公告称,因交易各方未能就交易方案的重要条款达成一致意见,故终止重组事宜。

传音控股在116天当中经历了三轮问询,公司的核心技术优势、是否符合科创板定位等问题是上交所问询重点。

7月23日的审议会议结果公告显示,在同意传音控股上市的同时,上市委也要求传音控股对下列事项进行补充披露,具体如下:

1.请发行人进一步披露其核心技术处于国内或国际领先水平的认定情况,包括国际先进水平的定义与评价标准,有关发行人基于非洲本地化的深肤色拍照技术、硬件新材料应用创新、大数据用户行为分析和OS系统及移动互联产品服务四个方面的核心技术处于国内或国际先进水平的权威依据,以及与其他竞争对手相比较的技术优势。请保荐机构发表明确核查意见。

2.发行人主要销售业务分布于境外,境内外下属子公司众多。请发行人进一步披露:(1)公司董事会、管理层在战略规划及日常经营决策的具体分工;(2)对下属子公司有效控制的具体安排和实际运行情况。请保荐机构发表明确核查意见。

3.请发行人进一步披露:(1)公司总体税负及其境内外分布情况;(2)境外税收政策及税负的持续稳定性情况。请保荐机构发表明确核查意见。