9月30日周一, 被称为“中国版TechCrunch”的中国创业资讯与服务平台36氪控股公司,向美国证券交易委员会SEC递交了赴美IPO申请,拟在纳斯达克全球精选市场上市,瑞信和中金公司(CICC)为主要承销商。

公开文件显示,36氪计算注册费用的计划融资总额最高为1亿美元,招股书最终敲定的实际募资额可能有所变动。公司尚未决定股票交易代码、可供上市交易的美国存托股票ADS数量以及其代表的A类普通股规模,也没有透露明确的上市时间。

据文件披露的财务信息,36氪的收入增长较为可观。2018年公司收入为2.991亿元人民币,较2017年的1.205亿元增长148.2%。截至2019年6月30日的前六个月中,公司总收入为2.019亿元,较2018年同期的7240万元同比大增178.7%。

在主营业务方面,在线广告服务收入从2017年的7400万元人民币增至2018年的1.738亿元,增长了135%;企业增值服务从2017年的4247万元增至2018年的1亿元;订阅服务从2017年的408万元增至2018年的2507万元。2019年上半年的企业增值服务增长最明显,也破万亿元。

2018年公司净利润为4051.8万元人民币,较2017年的净利润792.3万元增长411.4%,净利润率从2017年的6.6%增长至2018年的13.5%。不过,截至2019年6月30日的前六个月中,公司净亏损为4549.8万元,较2018年同期的净亏损831.3万元扩大近4.5倍。

因此,2019年上半年,归属于36氪控股公司普通股股东的净亏损为3.1349亿元,2018年同期的同类净亏损额为2120.2万元;2018年的同类净亏损额为8056.7万元,2017年则实现归属于公司普通股股东的净利润508.9万元。

观察上图数据可知,与2018年上半年相比,今年上半年36氪的主营业务成本从4804.2万元翻了三倍多至1.3812亿元,营业成本中的销售与市场营销费用翻倍、行政与管理费用增长近六倍、研发费用增长2.7倍,直接影响了今年上半年的净利润所得。

公司IPO申请文件称,36氪的使命是帮助新经济参与者取得更多成就,是致力于为中国新经济参与者服务的杰出品牌和开拓平台。截至2019年6月30日的12个月内,月均页面浏览量(PV)为3.477亿次,2018年的平台内容数量至少为10.8万篇文章,数据库中涵盖80多万家企业。

公司目前为客户提供在线广告服务、企业增值服务和订阅服务,为新经济公司提供量身定做的广告,以满足它们不断发展的需求和传统公司的升级需求。公司业务也受庞大数据库和强大数据分析能力的支持,通过对用户和客户偏好的分析,更有效地推荐内容并相应地调整业务服务产品。

申请文件援引灼识咨询(CIC)的统计称,由公司三项主营业务参与构成的中国新经济商业服务市场规模,已从2014年的70亿美元大幅增长至2018年的202亿美元,复合年增长率约为30.3%;预计从2018年起的复合年均增长率为22.5%,到2023年的市场规模将达556亿美元。

文件还披露了公司高管及董事的持股信息。首席执行官及联席董事长冯大刚持有逾1.64亿股普通股,持股比例为17.5%;创始人及联席董事长刘成城持有近5875万股,持股比例6.2%;董事左凌烨持有近6269万股,持股比例6.7%。所有高管和董事共持有2.34亿股,持股比例24.9%。

据悉,36氪A类股每股拥有一票投票权,B类股每股拥有25票投票权。申请文件称,公司在今年9月的最新一轮融资中筹集了2400万美元,本轮投资者包括Lotus Walk、日本经济新闻(Nikkei)、Krystal Imagine Investments Limited、Red Better Limited和Homshin Innovations等。

公开资料显示,36氪于2010年12月在北京成立;2011年4月获得九合创投的天使投资,随后于2012年6月获得经纬创投的A轮投资;2015年10月完成D轮融资,由蚂蚁金服领投,后者还与36氪在支付、私募股权融资、技术、云计算等多个领域展开战略合作,服务小微创业人群。2016年11月,36氪获得2亿元人民币的A+轮投资,投资方包括普思资本和IDG;同年12月完成亿元量级的新一轮融资,由招商局创新投资基金领投。2017年12月,36氪传媒获得3亿元A轮融资,由戈壁创投、国宏嘉信资本领投,分众传媒、杭州金投、百度视频跟投。

去年下半年,市场上便频频传出36氪即将赴境外上市的消息。

据腾讯科技于2018年9月报道,36氪拟于2019年赴港IPO,上市资产为旗下的传媒业务“品新传媒”和数据业务“鲸准”,剩下的众创空间业务“氪空间”计划后续赴美上市,对标美国公司WeWork。当时,36氪董秘王镜宇在接受《证券日报》记者求证时表示“不予置评”。

今年3月中旬新浪科技则称,36氪考虑年内将媒体业务在美上市,计划募集至少1亿美元,当时尚未确定上市交易所,且准备工作处于初级阶段,计划细节仍会有变。当时36氪首席执行官刘成城表示,公司对探索资本市场机遇持开放态度,目前并无具体的IPO时间表。

一个月前(8月底)的最新消息称,36氪旗下的传媒板块将于今年10月在纳斯达克上市,募资约为1-2亿美元,甚至有相关人士透露36氪已经开始路演。

分析称,36氪已成长为一家集金融与数据于一身的科创综合服务集团,旗下的三大业务板块36氪传媒、氪空间和鲸准,分别定位于解决科创企业曝光难、办公难和融资难的问题,逐渐形成“前中后”的商业闭环。若集团分拆上市而非整体上市,或许有助于实现更高的估值。

而企业增值服务业务可能成为未来发展重点。有分析认为,公司将为科技企业和初创公司开发业务支持服务平台,本次海外上市的募资便用来执行这一新战略。

今年7月,公司总裁冯大刚也表示,高速发展了20多年的中国互联网行业进入中场阶段,短期高速增长的时代暂告一段落。36氪旨在利用技术领域的深厚专业知识和经验,为年轻公司提供促进其未来增长所需的后勤支持,服务范围涵盖第三方会计服务和人力资源管理等。