今年第三季度,亚马逊遭遇两年多来首次季度盈利下滑,且在年末假日零售旺季的业绩指引逊于市场预期。财报公布后,盘后股价大跌,市值和CEO贝索斯的身家由此大缩水。

美东时间10月24日周四盘后,亚马逊公布财报显示,三季度亚马逊盈利低于市场共识预期,而且出现了2017年6月以来首次同比增长下滑。主要数据如下:

  • 三季度每股收益(EPS)4.23美元,同比下降26.4%,市场预期4.59美元。去年同期5.75美元。
  • 三季度营业收入同比增长24%至699.8亿美元,市场预期688.3亿美元,其中北美地区营收同比增长24%至426.4亿美元,市场预期416.2亿美元,北美营业利润下滑37%至12.8亿美元;北美以外的海外地区营收增长18%至183.5亿美元,市场预期178.3亿美元,海外营业利润亏损3.86亿美元。
  • 三季度云服务AWS营业收入增长35%至90亿美元,市场预期91亿美元,二季度增幅37%,三季度AWS营业利润增长9%至22.6亿美元,占亚马逊总营业利润的71.6%。
  • 三季度包括广告在内的其他营业收入增长44%至35.9亿美元,市场预期34.3亿美元,二季度增幅27%。
  • 三季度货运成本增长46%至96.1亿美元,一季度和二季度的增幅分别为21%和36%。
  • 三季度直接电商营业收入增长22%至350.4亿美元,第三方卖家服务收入增长27%至132.1亿美元,二季度这两类业务的收入增幅分别为16%和25%。
  • 三季度Prime会员费用和数字内容服务等订阅服务收入增长35%至49.6亿美元,市场预期50亿美元,二季度增速39%。
  • 三季度毛利率41.0%,市场预期41.8%,去年同期41.7%。

值得一提的是,在年末重磅假日季所在的四季度,亚马逊给出的业绩指引逊于市场预期:

  • 四季度营业收入指引为800亿到865亿美元,市场预期873.9亿美元。
  • 四季度营业利润指引为12亿到29亿美元,市场预期为41.9亿美元。

从三季度数据看,亚马逊的云服务AWS收入基本符合市场预期,但已经连续两个季度收入增速低于40%,且增长继续放缓。主要由广告收入组成的“其他”营业收入超预期加快增长。北美地区的业务仍在盈利。亚马逊Prime会员一日送货服务短期内让盈利带来压力。受此服务影响,电商收入大增,但货运成本也明显增加,导致毛利率下降。

从业绩指引看,亚马逊四季度营业收入的增幅将仅有11%-20%,较三季度放缓。不过,亚马逊CEO贝索斯对假日业绩乐观。他在发布财报后表示,今年Prime客户将迎来第25个假日季,也将是表现最佳的假日季,数以百万的产品都将免费一日送货。客户乐意让送货时长从两天缩短到一天,今年已经有几十亿件货物享受了免费一日送货,这对客户而言是正确的长远决策。

财报发布后,亚马逊盘后股价跌幅迅速扩大,最大跌幅达到9%左右,股价一度跌至1637美元,市值蒸发约800亿美元。持股亚马逊的亚马逊CEO贝索斯个人资产净值降至1028亿美元,比微软创始人比尔·盖茨的少将近50亿美元,让出了全球首富的宝座。

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