据媒体报道,苹果将欧菲光剔除供应链名单,iPad触控订单全数由业成GIS与宸鸿TPK供货。

受消息影响,欧菲光开盘跌停。

今日早间,欧菲光相关负责人表示,有关iPad产品触控业务订单被取消并转移台厂是来自外媒报道,公司暂未收到相关通知。目前,公司高层很重视,正在开紧急会议,核实后会及时知会市场。

此前,苹果iPad低价版由欧菲光、GIS、TPK三家一起供应触控模组,而三家公司的供货比重差不多。

并且欧菲光给苹果供货的产品不止触控模组(应用于iPad),还有光学产品(应用于手机摄像头)。该公司上半年期业绩大幅增长,其中光学产品贡献颇多。

二季报显示,华夏中证5G通信ETF、南方成长先锋混合、信达澳银新能源产业股票、中欧时代先锋、高毅邻山1号远望基金位居欧菲光的十大流通股东,合计持股超1.3亿股。

其中,华夏5G通信ETF二季度减持2800万股,或因华夏5G通信ETF二季度规模从309亿元降至253亿元,被动减持。

而南方成长先锋、中欧时代先锋、高毅邻山1号均为二季度新进成为欧菲光十大流通股东。其中高毅邻山1号为高毅资产旗下的冯柳掌舵。

高毅邻山1号部分持仓

从单只基金持股占净值比例看,华富科技、华富竞争力、财通新视野、天治核心成长、东吴国企改、国寿安保策略精选、财通成长优选等持股占净值比例超5%。

欧菲光核心业务为摄像模组研发及销售,2019年业务公司摄像头模组出货6.6亿颗,实现营业收入306.07亿元,占公司总营收的59%,同比增长25.31%,综合毛利率为8.83%。

而此次曝光的业成GIS是隶属富士康的一家中国台湾触控厂;宸鸿TPK为厦门一家触控厂,与欧菲光非主营业务“触控产品线”形成直接竞争,而不是主营业务“摄像模组”。

随着苹果、安卓数码产品对触控器件要求不断提升,欧菲光触控产品线已相对落后。并且,公司半年报显示,欧菲光已剥离安卓触控业务独立发展,在未来主要发力安卓触屏业务。

2019年,欧菲光毛利率9.87%,同比下滑2.45个百分点,为上市以来最低;此次下滑便为触控产品拖了后腿。而半年报中触屏业务收入更是下滑44.3%,在主营业务中下滑最多。

随着技术迭代,行业市场竞争加剧,公司on-cell触控显示产品市场份额和价格持续下降,是报告期内公司整体毛利率下降的主要原因;摄像头模组产品由于整体市场竞争日渐激烈,市场销售价格承压,毛利率也略有下降。

而对于苹果这一客户的营收占比,欧菲光曾经再投资者股东平台回复,公司已与众多手机品牌客户建立了长期深度合作,客户结构合理,涵盖国内外主流的智能手机品牌,不存在单一客户依赖;并且苹果业务占比不高,不会对主营业务造成重大影响。

据悉,欧菲光主要为苹果提供的是FC(FlipChip,倒装芯片,又称覆晶)工艺相关产品。

FC工艺示意图

而对于相机模组,由于苹果摄像头模组供应的进入壁垒较高,这几年对于苹果摄像头模组订单的竞争主要集中在LG-Innotek、Foxconn(夏普)、欧菲光和高伟电子之间,在这方面,欧菲光存在护城河,短时间难以被替代。

截至2018年末,欧菲光在大客户模组产能为14kk/月,公司也成功打入苹果iPhone11后置双摄模组的供应链。