半导体超买程度史上最高，“大空头”Burry警告：技术性因素所致，该跑了

"大空头"Michael Burry宣布做空半导体板块，并直言当前涨势缺乏基本面支撑。

周五，Burry在其Substack发文称：

如果他持有半导体股多头头寸，现在会选择卖出。

他同时指出，费城半导体指数的持续上涨"更多是技术性因素所致"，而非可持续的基本面逻辑驱动。

华尔街见闻提及，Burry宣布买入半导体ETF的看跌期权，2027年1月到期、行权价330美元的合约。此举意味着他正押注这一市场热门板块在未来约九个月内将出现显著下行。

周五Burry的表态恰逢费城半导体指数连涨18个交易日，创历史最长连涨纪录。技术角度来看，半导体指数超买程度也创有史以来最高。

Burry对本轮半导体行情的定性直接而尖锐。他写道：

我知道费城半导体指数会回落，老一代半导体从业者也知道。当前的上涨更多是技术性因素所致。

他进一步指出，围绕数据中心大规模扩张、芯片供应短缺的叙事虽然强劲，但在他看来更多属于市场情绪的推动，而非可持续的基本面逻辑支撑。

Burry以《大空头》原型身份为市场所熟知，曾在2008年金融危机前精准做空次贷市场。

在周四的操作中，Burry买入了iShares半导体ETF（SOXX）2027年1月到期、行权价330美元的看跌期权，同时建立了英伟达同期限看跌期权头寸。

此外，他还持有QQQ的2027年1月及2027年3月到期看跌期权，对科技板块整体构建了多层对冲。

值得注意的是，华尔街见闻提及，英伟达周五收涨4.32%，刷新此前10月29日创下的历史收盘纪录，市值站稳5万亿美元关口。

（今年以来，英伟达股价累涨达12%）

不过，投资者下周将迎来关键验证时刻，微软、亚马逊、Alphabet及Meta将相继发布季度财报，届时AI资本支出的最新信号，将影响市场对英伟达及整个芯片板块的判断。

除半导体空头外，Burry本周同时披露了多项多头操作。

他表示已增持房利美和房地美股票，并加仓连锁有机超市Sprouts Farmers Market。

在当前核心持仓方面，Burry列出三只重仓标的：GameStop、京东以及医疗管理机构Molina Healthcare，并表示已进一步买入Molina Healthcare，同时表示"可能增持"Lululemon。

他同时披露，已新开仓微软，理由是该股是2026年以来表现最差的大型科技股之一。

截至目前，他持有的PayPal、Fiserv、Adobe、MSCI、Salesforce、Autodesk及Veeva等头寸均未出售。

分析认为，上述持仓组合显示，Burry正将资金从高估值科技主题，转向估值相对低位的消费、医疗及传统金融资产，同时通过期权对冲保留对科技板块下行的敞口。