美联储鹰派转向，美股债遭“双杀”，SpaceX首度收跌，芯片指数逆市收涨，黄金下挫

美联储点阵图显示年内加息预期骤增，短期美债收益率与美元强势飙升，美股、黄金与加密货币普遍下挫，原油在剧烈震荡后整体收平。

华尔街见闻提及，当地时间周三，美联储维持利率不变，新任主席沃什主导的政策声明大幅鹰派转向，令市场措手不及。

点阵图显示九位官员预计年内至少加息一次，联储同时彻底删除前瞻指引，宣示以"价格稳定"为首要目标。

值得关注的是，沃什本人未提交利率路径预测，打破了历任联储主席的惯例。他同时宣布成立专项工作组，审查联储规模达6.7万亿美元的资产负债表，研究货币政策究竟主要来自利率工具还是资产负债表工具。

会后，货币市场已完全消化10月前加息一次的预期，年内维持利率不变的概率从前一日的40%骤降至15.7%，12月前加息25基点的概率接近38%，加息50基点的概率亦升至约33%。

摩根大通资产管理首席投资官、全球固定收益主管Bob Michele表示：

半数委员会成员预期今年加息，这对市场而言无异于一记当头棒喝，我认为他们正在为加息做准备。

受此冲击，美股三大指数周三全线收跌。标普500指数下跌约1.2%，纳指跌约1.3%，道指下跌约1%。VIX恐慌指数重新升破18。

从板块结构来看，防御性板块表现最差，必需消费品和公用事业随利率攀升大幅回落，科技股与工业股相对抗跌。

人工智能相关的半导体个股收盘为正，费城半导体指数逆市收涨182.848点、涨幅1.38%，但人工智能软件板块下跌。

值得注意的是，SpaceX上市来首跌，今日收跌近5%。

联储鹰派信号直接冲击短端美债市场，2年期美债收益率单日跳升约13至16个基点，至4.21%附近；而30年期美债收益率则小幅下行约2个基点，2年期与30年期利差骤然收窄至逾一年来最平水平。

eToro的Bret Kenwell指出：

更大的影响来自利率预测，市场原本有所准备，但联储的点阵图表明政策制定者愿意维持比投资者预期更长的鹰派立场。

不过，多位分析师对实际加息路径保持审慎。高盛资管的Kay Haigh表示，尽管美联储此番鹰派转向并非仅因能源价格高企，基准情形仍是勉强避免加息，但路径狭窄，后续通胀数据至关重要。

摩根士丹利财富管理的Ellen Zentner则判断：

尽管声明更趋鹰派，联储下一步行动仍可能是降息，但需要等待通胀充分回落，才能给委员会留出操作空间。

相较于联储冲击，油市当日走势更多受地缘政治消息面左右，但最终基本收平，WTI原油价格维持在每桶76美元附近。

日内，油价在触及200日均线后企稳反弹，叠加美国能源信息署（DoE）公布的数据显示原油库存大幅下降，Cushing交割地库存降至"罐底"水平，推动WTI短暂走高。

但随后，市场先因有报道称美伊会谈推进而急跌，后又因特朗普表示若对协议条款不满意，不排除重启军事行动而快速回升，多空情绪反复切换。

值得注意的是，代表实物原油最重要定价基准的即期布伦特油价持续回落，已基本抹去战争溢价。特朗普承认，其批准谅解备忘录的部分原因在于被告知"美国战略石油储备将在约四周内耗尽"。

周三美股三大股指均收跌逾1%，恐慌指数VIX收涨12.31%，重新升破18。费城半导体指数逆市收涨1.38%。美股防御性板块，必需消费品和公用事业大跌。Meta跌幅超5%，领跌科技七巨头。SpaceX上市来首跌，收跌近5%。

美股基准股指：

• 标普500指数收跌91.25点，跌幅1.21%，报7420.10点。

• 道琼斯工业平均指数收跌507.12点，跌幅0.98%，报51492.55点。

• 纳指收跌354.688点，跌幅1.35%，报26021.656点。纳斯达克100指数收跌297.181点，跌幅0.99%，报29670.948点。

• 罗素2000指数收跌0.72%，报2917.982点。

• 恐慌指数VIX收涨12.31%，报18.43。

美股行业ETF：

• 网络股指数ETF跌2.89%，可选消费ETF、日常消费品等至多跌2.51%，半导体指数ETF则涨1.29%。

（6月17日 美股各行业板块ETF）

科技七巨头：

• 美国科技股七巨头（Magnificent 7）指数跌2.38%，报210.21点。

• Meta跌5.44%，微软跌3.79%，亚马逊跌3.46%，谷歌A跌2.53%，特斯拉跌2.05%，英伟达跌1.33%，苹果跌1.10%。

芯片股：

• 费城半导体指数收涨182.848点，涨幅1.38%，报13477.072点。

• 台积电ADR涨1.48%，AMD涨1.02%。

中概股：

• 纳斯达克金龙中国指数收跌1.14%，报6122.30点。

• 热门中概股里，理想跌3.4%，阿里跌3.1%，蔚来涨0.2%，日月光半导体涨2%。

其他个股：

• Circle涨1.24%。

• 芝商所股价下跌3.5%，此前宣布其CEO特里·达菲将卸任，并转任执行董事长一职。
• 鞋类制造商Allbirds转型为人工智能公司后，任命亚马逊前高管 Nadia Carlsten 为CEO，Allbirds股价飙升39%。

欧元区蓝筹股指在美联储决议声明发布前连续四天创收盘历史新高，成分股宝马跌超8.3%。荷兰股市收涨将近1.2%，与意大利、西班牙股指创收盘历史新高。

泛欧股指：

• 欧洲STOXX 600指数收涨0.52%，报639.31点，连续三个交易日创收盘历史新高，6月11日以来累计上涨3.42%。

• 欧元区STOXX 50指数收涨0.68%，报6300.07点，连续四天创收盘历史新高。

各国股指：

• 德国DAX 30指数收涨0.10%，报24934.67点。

• 法国CAC 40指数收跌0.20%，报8430.79点。

• 英国富时100指数收涨0.14%，报10508.61点。

  （6月17日 欧美主要股指表现）

板块和个股：

• 欧元区蓝筹股中，拜耳收涨4.80%，阿斯麦控股涨4.10%，西门子能源涨3.60%表现第三，德意志银行涨2.45%、裕信银行涨2.43%。

• 欧洲STOXX 600指数的所有成分股中，斯特劳曼控股收涨10.80%，Auto1集团涨8.35%，恩德涨6.82%，德国爱思强股份涨6.72%，ASM国际涨5.89%表现第五。

两年期美债收益率于美联储利率决议日涨约13.3个基点，两年期实际收益率也在沃什首秀日涨约20个基点。

美债：

• 纽约尾盘，美国10年期基准国债收益率上涨4.74个基点，报4.4869%。

• 两年期美债收益率涨13.28个基点，报4.1843%，日内交投于4.0390%-4.2181%区间。

  （美国主要期限国债收益率）

欧债：

• 欧市尾盘，德国10年期国债收益率下跌0.3个基点，报2.927%，日内交投于2.941%-2.914%区间。

• 英国10年期国债收益率跌3.8个基点，报4.750%。两年期英债收益率跌4.0个基点，报4.143%。

• 法国、意大利、西班牙和希腊等四国10年期国债收益率大致持稳。

彭博美元指数创3月13日以来最大盘中涨幅，非美货币在沃什首秀日普跌。日元创2024年7月份以来新低。

美元：

• 纽约尾盘，ICE美元指数涨0.82%，刷新日高至100.362点。

• 彭博美元指数涨0.69%，报1213.65点，日内交投区间为1204.47-1213.83点。

  （彭博美元指数）

非美货币：

• 纽约尾盘，欧元兑美元跌1.05%，报1.1478，英镑兑美元跌1.25%，报1.3262，美元兑瑞郎涨1%，报0.8016。

• 商品货币对中，澳元兑美元跌0.9%，纽元兑美元跌1.25%，美元兑加元涨0.9%。

日元：

• 纽约尾盘，美元兑日元上涨0.2%，报160.74日元。

• 欧元兑日元下跌0.87%，刷新日低至184.62日元；英镑兑日元跌0.93%，刷新日低至213.333日元。

离岸人民币：

• 纽约尾盘，美元兑离岸人民币报6.7762元，较周二纽约尾盘涨196点，日内整体交投于6.7539-6.7816元区间。

加密货币：

• 纽约尾盘，比特币下挫2.4%、跌破64500美元，以太坊跌3.5%。

（比特币价格）

原油在剧烈震荡后整体收平，WTI原油价格维持在每桶76美元附近。

原油：

• WTI 7月原油期货收报76.79美元/桶。

（WTI原油期货）

• 布伦特8月原油期货收报79.55美元/桶。

• NYMEX 7月汽油期货收报2.9096美元/加仑，NYMEX 7月取暖油期货收报3.1946美元/加仑。

天然气：

• NYMEX 7月天然气期货收报3.1450美元/百万英热单位。

现货黄金跌超1.6%，沃什新闻发布会后一度跌穿4220美元。现货白银跌3%。纽铜三连跌，日内下挫2%。

黄金：

• 纽约尾盘，现货黄金跌1.64%，报4258.59美元/盎司。

（现货黄金价格）

• COMEX黄金期货跌1.70%，报4280.40美元/盎司。

白银：

• 纽约尾盘，现货白银跌2.97%，报67.9438美元/盎司。

• COMEX白银期货跌2.59%，报68.715美元/盎司。

其他金属：

• 纽约尾盘，COMEX铜期货跌1.68%，报6.4345美元/磅。

• 现货铂金跌3.80%，报1738.29美元/盎司；现货钯金跌2.45%，报1322.39美元/盎司。

• LME期铜收涨40美元，报13814美元/吨。LME期镍收涨64美元，报18060美元/吨。LME期锡收涨218美元，报55344美元/吨。