AMD正试图通过从芯片到整机系统的“全栈式”产品布局，全面向英伟达发起挑战，在万亿美元规模的AI计算市场中抢占市场份额。

美东时间7月23日，AMD在旧金山举行的年度AI盛会Advancing AI 2026期间，CEO苏姿丰在主题演讲中公布了新一代Instinct AI加速器、EPYC“Venice”服务器CPU以及Helios机架级AI平台等一系列新品，并预计到2030年，整体计算市场规模将达到2万亿美元。

AMD同时释放出更为激进的竞争信号：公司称，基于新一代MI450系列加速器的Helios平台在部分关键指标上可以击败英伟达下一代Vera Rubin平台；新一代EPYC“Venice”服务器CPU的性能则较英伟达竞争产品高出约20%。

苏姿丰还表示，Helios“正在全面生产中”，“客户对Helios的需求极其强劲”，料将三季度末开始出货，基于Venice的服务器系统预计将在今年第四季度陆续出现。

不过，从股价即时反应看，市场并未完全买账。在发布新品及主题演讲期间，AMD股价跌幅扩大并刷新日低，日内跌近5%。在此之前，截至本周三收盘，AMD股价今年内累涨近160%，市场对这场发布会的预期已经被推至高位。

苏姿丰此次演讲最引人关注的内容之一，是AMD对未来市场空间的重新定义。

按照AMD的预测，到2030年，AI加速器市场规模将达到1.4万亿美元，数据中心CPU市场规模将达到2200亿美元，整体计算市场规模则将达到2万亿美元。

这一判断背后的核心逻辑是，AI基础设施的需求已经不再局限于训练大型模型。随着推理、AI智能体以及企业级AI应用快速增长，数据中心对于GPU、CPU、内存、网络以及机架级系统的需求正在同步扩张。

AMD在今年第一季度业绩中也曾表示，数据中心业务已经成为公司营收和利润增长的主要驱动力，随着推理和智能体AI带来新的计算需求，公司预计服务器业务增长将进一步加速。

与过去单纯强调“GPU性能追赶英伟达”不同，AMD此次展示的是一套覆盖CPU、GPU、网络、软件和整机系统的完整AI基础设施方案。

其中，Helios被视为AMD向英伟达整机级AI基础设施发起挑战的核心产品。

AMD此次展示的Helios机架级AI平台，最多可以集成72颗MI400系列AI加速器。其中，MI455X是该系列中的高端产品，重点提升了内存带宽、推理性能以及性能成本比。

苏姿丰在演讲中表示，MI450 AI加速器是“业内速度最快”的产品之一，并强调公司正在全速生产Helios，系统即将开始出货。Helios预计将在2026年第三季度末开始交付。

AMD还表示，Helios在部分性能指标上可以击败英伟达下一代Vera Rubin平台。媒体援引苏姿丰的说法称，AMD方面认为，Helios在AI推理等关键工作负载上的性能和效率具备竞争优势。

这意味着，AMD的竞争目标已经从单颗GPU进一步上移至整套AI基础设施。

英伟达近年来的竞争优势并不仅仅来自GPU本身，而是来自包括GPU、CPU、网络芯片、系统设计和CUDA软件生态在内的完整平台。AMD此次推出Helios，正是试图在机架级系统层面建立与英伟达AI服务器平台的直接竞争关系。

而在客户方面，OpenAI高管Sachin Katti在AMD活动现场表示，OpenAI预计将“大规模”部署Helios，并直言：“如果你还没有听说，我需要更多算力，而且需要得更快。”

此前，AMD还与Meta达成了涉及6吉瓦AI基础设施的多年合作，首批部署将采用基于MI450架构的定制Instinct GPU、第六代EPYC“Venice”CPU以及Helios机架级架构。

如果说MI450和Helios是AMD挑战英伟达AI加速器和系统市场的核心，那么新一代EPYC“Venice”则是AMD巩固服务器CPU优势的关键产品。

据报道，AMD此次展示的EPYC 9996采用Zen 6架构，最多拥有256个核心、最高1TB L3缓存，并支持16通道内存，最高频率超过5GHz。AMD称，其性能最多可达到英特尔同类Xeon产品的3.4倍，并较英伟达Vera CPU高出约20%。

苏姿丰在演讲中表示，Venice带来了公司历史上幅度最大的服务器CPU代际性能提升，并强调其性能“遥遥领先”于基于Arm架构的竞争产品。

更重要的是，Venice已经进入全面量产阶段，客户需求强劲，基于Venice的服务器系统预计将在今年第四季度出现。

这也是AMD在AI基础设施竞争中的重要筹码。

随着AI服务器越来越复杂，GPU并不是唯一的核心计算部件。大量AI推理、数据预处理以及通用计算任务仍然依赖CPU。对于大型云服务商和AI公司而言，GPU、CPU以及网络系统之间的协同效率，正在成为影响数据中心整体投资回报率的重要因素。

因此，AMD试图通过“Venice+MI450+Helios”的组合，提供一套从通用计算到AI加速，再到机架级系统的完整解决方案。

从产品路线来看，AMD正在逐渐摆脱过去“英伟达GPU的替代供应商”这一定位。

AMD此前最主要的竞争方式，是依靠Instinct系列AI加速器，在性能和价格方面挑战英伟达。但随着AI基础设施的规模不断扩大，客户越来越关注的并非单颗芯片的峰值性能，而是整套系统的部署速度、能源效率、软件适配以及总拥有成本。

Helios正是AMD对这一趋势的回应。

AMD不仅提供MI450系列GPU，还将Venice CPU、Pensando网络产品、ROCm软件以及机架级系统整合到同一套平台中。此前公司也宣布，Helios将基于AMD与Meta通过开放计算项目共同开发的机架级架构，以便实现大规模AI基础设施部署。

在客户层面，AMD正在快速扩展其AI基础设施阵营。

除Meta和OpenAI外，AMD近期还与Anthropic达成了规模庞大的合作。按照双方公布的信息，Anthropic计划部署最多2吉瓦的AMD Instinct MI450系列GPU，首批1吉瓦部署预计于2027年上半年开始；AMD还计划对Anthropic进行最高50亿美元的股权投资。

这意味着，AMD已经开始获得多家头部AI公司的大规模算力订单。

尽管AMD此次展示了强劲的产品路线图和客户需求，但市场的谨慎态度也说明，投资者并不满足于“性能领先”的发布会叙事。

在AI芯片市场，英伟达的优势不仅体现在硬件性能，还包括CUDA软件生态、开发者基础、客户部署经验以及完整的系统供应链。AMD需要证明的，不仅是MI450或Helios在特定测试中的性能可以超过英伟达产品，更是能否在大规模实际部署中持续获得客户订单，并按时完成交付。

这也是此次“Advancing AI 2026”释放出的最重要信号：AMD已经开始从“挑战英伟达的芯片公司”，转向“争夺AI基础设施市场份额的平台型公司”。

苏姿丰押注的，是一个到2030年规模可能达到2万亿美元的计算市场。

而随着OpenAI、Meta、Anthropic等头部AI公司持续扩大算力投资，AMD能否将MI450、Venice和Helios转化为持续增长的实际收入，将成为其真正挑战英伟达的关键。

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